¿Qué es un contrato de futuros perpetuos? Una guía en profundidad

¿Alguna vez has querido especular sobre el precio futuro de la moneda y el token sin la molestia de poseerlo directamente o lidiar con las fechas de vencimiento? Ingresar Futuros Perpetuos Contratos — Cripto Derivados que simplifican la experiencia de trading de Futuros al eliminar la propiedad al contado y la fecha de liquidación. Si bien estos innovadores instrumentos financieros ofrecen solo eso, en última instancia son arriesgados y requieren experiencia en el comercio de criptomonedas antes de sumergirse.

¿Te interesa saber más sobre los futuros perpetuos? Esta guía en profundidad explorará el mundo de los futuros perpetuos, explicando su mecánica, ventajas y los factores a tener en cuenta antes de comenzar en esta emocionante y arriesgada vía de negociación.

¿Qué son los swaps perpetuos?

Los swaps perpetuos son un tipo de derivados de criptomonedas que permiten a los traders tomar una posición long o short en un activo subyacente Al igual que los futuros con vencimiento, ofrecen al comerciante flexibilidad adicional, como el apalancamiento y la capacidad de liquidar contratos sin ser propietario del activo subyacente.

La principal diferencia entre futuros con vencimiento y futuros perpetuos es la falta de una fecha de vencimiento. Los contratos Futuros con Vencimiento tienen una fecha de vencimiento establecida, mientras que los Futuros Perpetuos pueden continuar indefinidamente, siempre que el comerciante tenga suficiente margen para cubrir la pérdida y evitar la liquidación.

¿Por qué son tan populares los futuros perpetuos y el swap?

Los futuros perpetuos se han convertido en un instrumento financiero popular por algunas razones clave:

• Flexibilidad: La mayor ventaja es su falta de vencimiento. A diferencia de los contratos futuros tradicionales y derivados que tienen una fecha establecida para liquidarse, los futuros perpetuos se pueden retener indefinidamente. Esto otorga a los comerciantes de criptomonedas más flexibilidad y la capacidad de permanecer en una posición siempre que crean que el mercado se moverá a su favor.

• liquidez: los contratos futuros perpetuos tienden a ser altamente líquidos. Esto significa que suele haber muchos compradores y vendedores en el mercado, lo que permite al comerciante ingresar y salir de posición de forma rápida y sencilla sin afectar significativamente el precio.

• apalancamiento: Los mercados de futuros perpetuos a menudo permiten un alto apalancamiento, lo que puede amplificar las ganancias para el comerciante. Esto puede ser atractivo para los traders que buscan potencialmente obtener mayores ganancias en sus scalps y operar.

• Hedging: Aunque se utilizan principalmente para la especulación, los futuros perpetuos también se pueden utilizar para cubrir otras participaciones. Por ejemplo, alguien que tenga criptomonedas puede usar futuros perpetuos para protegerse contra posibles caídas de precios.

Riesgos de operar a perpetuo

Desafortunadamente, como con todas las formas de trading de derivados, los futuros perpetuos también pueden ser extremadamente riesgosos. Estos son algunos puntos clave que vale la pena resaltar:

• El alto apalancamiento disponible con futuros perpetuos puede ser riesgoso, ya que puede llevar a una pérdida significativa si el mercado se mueve en su contra.

• El mecanismo de comisión de financiación utilizado en el swap perpetuo para mantener el precio de cierre al activo subyacente puede añadir complejidad para algunos traders.

En general, la flexibilidad, la liquidez y el potencial de apalancamiento hacen que los futuros perpetuos sean atractivos para una amplia gama de comerciantes, particularmente en el mercado de criptomonedas. Sin embargo, sigue siendo importante comprender los riesgos involucrados antes de sumergirse en el comercio de criptomonedas.

futuros perpetuos vs futuros con vencimiento

Una pregunta que puede tener con respecto a los futuros perpetuos es en qué se diferencian de su contraparte de futuros con vencimiento. Aquí hay una tabla que resume las diferencias clave:

Fecha de vencimiento

La principal diferencia entre futuros con vencimiento y futuros perpetuos es la falta de una fecha de liquidación. Los contratos Futuros con Vencimiento tienen una fecha de vencimiento predeterminada que se establece desde el primer momento, mientras que los Futuros Perpetuos pueden continuar indefinidamente, siempre que el comerciante tenga suficiente margen para cubrir la pérdida y evitar la liquidación.

Mecanismo de la comisión de financiación

La segunda diferencia entre futuros con vencimiento y futuros perpetuos es el uso de comisión de financiación para saldar precio. Futuros con vencimiento precio convergen automáticamente con el subyacente Spot Precio a medida que se acerca la fecha de vencimiento, pero los futuros perpetuos no cuentan con ese mecanismo.

Esta brecha se ejecuta con la comisión de financiación, que actúan como contrapesos e incentivan el lado menos popular del mercado. La tasa de financiación, que se calcula comparando la diferencia de precio entre un contrato de swap perpetuo y el precio al contado del activo subyacente, determina el monto de la tarifa.

Por ejemplo, si un contrato de perpetuo swap se cotiza por encima del precio al contado del activo subyacente, la tasa de financiación se vuelve positiva, lo que significa que el titular de la posición larga debe pagar una comisión de financiación al titular de la posición corta. Por el contrario, cuando el swap es un precio inferior al precio al contado subyacente, la tasa de financiación se vuelve negativa y el titular de la posición corta paga una comisión al titular de la posición larga.

Sin comisión de financiación, no habría ningún incentivo para que el trader contrarrestara la tendencia y las posiciones abiertas, ni un swap estaría anclado al activo subyacente.

Gestión de posiciones

A diferencia de los contratos futuros perpetuos que pueden ser retenidos indefinidamente por un comerciante especulativo, los futuros con vencimiento requieren una renovación debido a su fecha de vencimiento predeterminada. Esto significa cerrar su posición real en el contrato vencido y simultáneamente abrir una nueva posición en un contrato con una fecha de vencimiento más tarde. Este proceso se denomina " volcarse" contratos de futuros y es crucial para mantener su exposición al mercado si cree que la tendencia del precio continuará más allá del vencimiento del contrato actual.

Sin embargo, la renovación de contratos futuros puede incurrir en costos de transacción adicionales y puede introducir deslizamiento, que es la diferencia entre el precio previsto y el llenado del precio real debido a los movimientos del mercado entre el cierre y la apertura de la nueva posición.

En pocas palabras, los futuros con vencimiento son más tradicionales e implican poseer el activo subyacente al vencimiento, mientras que los futuros perpetuos están diseñados para la especulación en curso sin problemas de vencimiento.

OKX futuros perpetuos

¿Está interesado en probar el trading de futuros perpetuos? OKX ofrece algunos de los productos derivados más líquidos del mercado, incluyendo criptomoneda futuros con vencimiento, opciones y futuros perpetuos. OKX ofrece tanto moneda-margen como margen de USDT futuros perpetuos para varias criptomonedas, incluidas BTC, ETH, LTC y más.

Para sacar el máximo provecho de cada operación, el usuario puede utilizar hasta 125x apalancamiento mientras opera con nuestros futuros contratos perpetuos. Esto depende del swap de OKX perpetuo niveles de posición, con un apalancamiento más bajo disponible para el trading de contratos más altos. Cuando se trata del uso del apalancamiento, el comerciante también debe considerar los índices de margen generales. Ambos se enumeran en la página de niveles de posición. Desde abrir una posición con el apalancamiento máximo disponible hasta asegurarse de que el saldo de la cuenta esté por encima del monto mínimo requerido para evitar la liquidación, estos ratios de margen serán útiles si tiene la intención de bloquear sus ganancias con cada operación sin ser liquidado a la fuerza debido a circunstancias fuera de su control.

Desde el punto de vista comercial, la liquidación a mitad de operación a veces puede parecer injusta debido a la fluctuación repentina del precio. Afortunadamente, OKX utiliza un precio de marca como referencia para proporcionar una experiencia de trading confiable que evite la liquidación innecesaria en condiciones de mercado altamente volátiles. Con base en el índice subyacente, este precio de marca se utiliza para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas del usuario.

En cuanto a la liquidación, los futuros perpetuos de OKX suelen liquidarse a diario, pero con la introducción de la función de cuenta unificada, la plataforma ha comenzado a ofrecer tiempo real liquidación para futuros perpetuos, futuros con vencimiento y opciones contratos. Operar en OKX genera comisión de trading, y se recomienda a los usuarios que revisen la explicación de la comisión de trading para obtener más información.

Palabras finales y próximos pasos

Los futuros perpetuos son una opción atractiva para los traders que buscan derivados flexibles y confiables. OKX ofrece una gama de futuros perpetuos con diferentes opciones de apalancamiento y liquidación de tiempo real, lo que lo convierte en la mejor opción para los traders en el espacio de las criptomonedas. ¿Quieres empezar? Echa un vistazo a nuestro extenso mercado de futuros perpetuos hoy mismo.

¿Está interesado en obtener más información sobre el trading de futuros perpetuos? Lee nuestra guía que destaca las diferentes fees involucradas con cripto futuros. Alternativamente, también puede consultar nuestro artículo que cubre los diferentes derivados de Bitcoin puede operar con nosotros.