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Treehouse x FalconX lancia TESR FRA, l'ETH staking può finalmente bloccare i tassi d'interesse? 🔔 Introduzione: TESR FRA è un contratto a termine che può coprire o scommettere sui futuri tassi d'interesse dell'ETH staking. I rendimenti fissi sono il mercato più grande di TradFi, e ora @TreehouseFi insieme a FalconX porta questo strumento sulla blockchain. In altre parole, puoi rendere i futuri rendimenti dello staking come un deposito a termine, e le istituzioni possono entrare con maggiore tranquillità. 1️⃣ E se potessi bloccare i futuri rendimenti dell'ETH staking? Quando si parla di ETH staking, tutti pensano che sia un modo per ottenere rendimenti stabili. Ma se inizi a fare i conti, ti accorgerai che non è affatto stabile, a volte è 5%, a volte 3%, e quando ci sono più validatori, scende immediatamente, mentre nei momenti di congestione della rete può schizzare in alto. Gli investitori al dettaglio potrebbero pensare che tanto guadagnano comunque, ma per le istituzioni, il flusso di cassa deve essere pianificato e la finanza deve essere organizzata; vivere con tassi d'interesse variabili è molto difficile. 2️⃣ Gli strumenti di TradFi sono sulla blockchain: Questa volta @TreehouseFi ha collaborato con @FalconXGlobal per portare strumenti tradizionali di finanza, come i contratti a termine sui tassi d'interesse (FRA), sulla blockchain. Più specificamente, hanno lanciato il contratto a termine sui tassi d'interesse dell'ETH staking TESR FRA: 🔸 Puoi bloccare un tasso d'interesse futuro (ad esempio, ora è 3,2%). 🔸 Quando arriverà il futuro, indipendentemente che i tassi di mercato salgano o scendano, potrai ricevere il tasso fisso concordato. In parole povere, si tratta di un gioco di "ricevere fisso / pagare variabile" o "ricevere variabile / pagare fisso", utilizzandolo per coprire la volatilità, o semplicemente scommettere sulla direzione futura dei tassi. A un livello più avanzato, puoi anche concatenare più FRA per simulare uno swap di tassi d'interesse (IRS), allungando il periodo. 3️⃣ Perché è importante? Perché il mercato dei rendimenti fissi è la categoria di asset più grande in TradFi. Obbligazioni e derivati sui tassi d'interesse sostengono un mercato di decine di trilioni di dollari. Prima di DeFi, si era sempre fermi a prodotti come spot, leva e futures; il vero "mercato dei tassi" era praticamente vuoto. Con il lancio di TESR FRA, si completa per la prima volta questo pezzo del puzzle. 4️⃣ Le istituzioni hanno già iniziato a partecipare: Un altro punto importante è che già diversi fondi hanno iniziato a utilizzarlo (August, Edge Capital, RockawayX, ecc.). Dietro c'è anche FalconX, che è il più grande broker principale di asset digitali al mondo, con dimensioni e reputazione consolidate. Con loro, almeno si può dire che le istituzioni sono davvero pronte a giocare. 5️⃣ Cambiamento di narrazione: DeFi è spesso criticata per essere un ciclo di Ponzi, ma con l'arrivo di TESR FRA, la narrazione è cambiata; questo è uno strumento di gestione del rischio concreto, qualcosa di familiare a TradFi. Bloccare i rendimenti, coprire i rischi, swap di tassi d'interesse: questi sono i veri pilastri del mercato finanziario. I rendimenti DeFi iniziano a muoversi verso un mercato dei rendimenti fissi "coperte e pianificabili". È importante sapere che in TradFi, i rendimenti fissi rappresentano il mercato più grande. 🎯 In conclusione: TESR FRA offre all'ETH staking uno strumento reale per coprire e pianificare i tassi. La mossa di Treehouse e FalconX non è solo un prodotto sulla blockchain, ma porta le strategie di TradFi, e potrebbe attrarre più capitali istituzionali nel mercato dei rendimenti fissi sulla blockchain. Se il mercato dei rendimenti fissi sulla blockchain può davvero crescere, allora $TREE è probabilmente un punto di ingresso da tenere d'occhio.

Davvero qualcuno ha portato le cose della finanza tradizionale nel Web3. TreeHouse @TreehouseFi, in collaborazione con FalconX @FalconXGlobal, "il più grande broker integrato di asset digitali al mondo", ha appena lanciato il primo contratto a termine sui tassi di interesse per lo staking di Ethereum, il "TESR FRA". Questo segna la prima introduzione di un accordo sui tassi a termine "FRA" / swap sui tassi "IRS" nella storia della DeFi. ❓ Cos'è questo contratto a termine sui tassi di interesse per lo staking di Ethereum "TESR FRA" così complicato? ❓ Non ci sono già molte cose da fare nella finanza decentralizzata (DeFi)? Perché introdurre una cosa del genere? Con queste due domande, come ex lavoratore della finanza tradizionale, voglio fare un esempio per spiegarlo. Iniziamo a guardare l'FRA "Forward Rate Agreement" (Accordo sui tassi a termine). Nella finanza tradizionale, l'FRA è un contratto derivato che consente alle parti di concordare il pagamento degli interessi su un capitale nominale a un tasso fisso in un periodo di tempo specifico nel futuro. Fondamentalmente, è uno strumento per coprire o speculare sulle fluttuazioni future dei tassi di interesse, piuttosto che un prestito o un deposito diretto. Applicandolo allo staking di Ethereum, facciamo finta di voler davvero mettere in staking ETH. Facciamo un esempio: supponiamo che tu abbia 100 ETH e che tu voglia metterli in staking su un protocollo di prestito tra sei mesi, dove il tasso d'interesse annuale è del 5%, ma varia ogni giorno; potrebbe essere 3% oggi, 8% domani, 1% dopodomani, ma alla fine ti darà circa il 5%. Se non sei soddisfatto, dici che non va bene, vuoi il 5% annuale, non ti interessa quanto ti danno ogni giorno, vuoi solo il 5%, e se c'è di più, è loro, se c'è di meno, devono compensarti. Così hai raggiunto un accordo sui tassi a termine con loro, basato su un capitale di 100 ETH, pagando o ricevendo il denaro concordato per quel tasso. Il tempo passa rapidamente e dopo sei mesi, se il tasso è salito al 6%, dovrai compensare il protocollo con 1% di differenza; se il tasso è sceso al 4%, il protocollo dovrà compensarti con 1% di differenza. A questo punto, è necessario depositare questi 100 ETH nel protocollo? Non serve a niente, gli interessi sono già stati regolati. A questo punto, il furbo di te ha già capito che non si tratta più di depositare denaro, non hai nemmeno bisogno di fingere di avere 100 ETH per poter speculare sui tassi. Rispetto allo staking tradizionale di ETH, il contratto a termine sui tassi di interesse per lo staking di ETH "TESR FRA" ha diversi vantaggi significativi: 🔸Flessibilità: chiunque può partecipare al mercato TESR FRA (speculatori, hedger, istituzioni, ecc.), senza dover possedere o mettere in staking ETH, abbassando la barriera all'ingresso. 🔸Gestione del rischio: le istituzioni o gli individui possono utilizzare l'FRA per gestire il rischio di tasso d'interesse, scommettendo sulla direzione dei tassi (andando long o short sui tassi a termine), senza dover realmente gestire il processo di staking (lo staking richiede di bloccare asset, gestire nodi, ecc., che è piuttosto complesso). 🔸Efficienza di mercato: grazie alla liquidità di livello istituzionale di FalconX, il TESR FRA offre meccanismi di trading e regolamento efficienti, concentrandosi sulle operazioni finanziarie sui tassi. Questa collaborazione tra Treehouse e FalconX porta l'FRA - uno strumento chiave del mercato dei redditi fissi della finanza tradizionale - nel Web3. Se credi che questo sia il futuro, $TREE è il tuo modo per unirti.