Treehouse koers

Treehouse x FalconX lanceert TESR FRA, kan ETH-staking eindelijk de rente vastzetten? 🔔 Inleiding: TESR FRA is een soort termijncontract dat kan worden gebruikt om de toekomstige ETH-stakingrente te hedgen of te speculeren. Vaste opbrengsten zijn de grootste markt in TradFi, en nu brengt @TreehouseFi samen met FalconX deze tool on-chain. Dit betekent dat je de toekomstige stakingopbrengsten kunt vastzetten, waardoor instellingen ook met meer vertrouwen kunnen instappen. 1️⃣ Wat als je de toekomstige ETH-stakingopbrengsten kunt vastzetten? Wanneer mensen het hebben over ETH-staking, denken ze vaak dat het een stabiele manier van opbrengsten is. Maar als je het echt gaat uitrekenen, zul je merken dat het helemaal niet stabiel is; soms is het 5%, soms 3%, en als er meer validators zijn, daalt het meteen, terwijl het tijdens drukke netwerkperiodes weer kan stijgen. Particuliere beleggers denken misschien dat ze er toch wel iets mee kunnen verdienen, maar voor instellingen is het belangrijk om de cashflow te plannen en de financiën te regelen; leven van een variabele rente is erg lastig. 2️⃣ TradFi-tools zijn on-chain gegaan: Deze keer heeft @TreehouseFi samengewerkt met @FalconXGlobal om traditionele financiële tools, zoals termijnrenteovereenkomsten (FRA), on-chain te brengen. Concreet betekent dit de lancering van de Ethereum-stakingrente termijncontract TESR FRA: 🔸 Je kunt een toekomstige stakingrente vastzetten (bijvoorbeeld nu 3,2%). 🔸 Of de marktrente in de toekomst nu stijgt of daalt, je ontvangt altijd de afgesproken vaste rente. Kortom, het is een kwestie van "ontvangen vast / betalen variabel" of "ontvangen variabel / betalen vast", waarmee je kunt hedgen tegen volatiliteit of simpelweg speculeren op de toekomstige renteontwikkeling. Op een hoger niveau kun je meerdere FRA's aan elkaar koppelen om een rente-swaps (IRS) te simuleren en de periode te verlengen. 3️⃣ Waarom is dit belangrijk? Omdat de vaste opbrengstenmarkt de grootste activaklasse in TradFi is. Obligaties en rente-afgeleiden producten ondersteunen een markt van tientallen biljoenen dollars. DeFi heeft tot nu toe alleen gefocust op spot, leverage en futures, en de echte "rente-markt" was vrijwel leeg. De lancering van TESR FRA vult deze puzzel voor het eerst in. 4️⃣ Instellingen zijn al begonnen: Een ander belangrijk punt is dat al verschillende fondsen het zijn gaan gebruiken (August, Edge Capital, RockawayX, enzovoort). Achter de schermen staat FalconX aan het roer, dat al de grootste digitale activabroker ter wereld is, met een aanzienlijke schaal en reputatie. Met hen aan boord betekent het in ieder geval dat instellingen echt bereid zijn om te spelen. 5️⃣ De verschuiving in narratief: DeFi wordt vaak bekritiseerd vanwege Ponzi-cycli, maar met de komst van TESR FRA is het narratief veranderd; dit is een echt risicobeheerinstrument, iets waar TradFi mee vertrouwd is. Vastzetten van opbrengsten, hedgen van risico's, rente-swaps; dit zijn allemaal fundamenten van de financiële markt. De opbrengsten van DeFi beginnen zich te richten op de richting van "te hedgen, te plannen" vaste opbrengsten. Het is belangrijk om te weten dat vaste opbrengsten in TradFi de grootste markt zijn. 🎯 Tot slot: TESR FRA biedt ETH-staking een echt instrument om rente te hedgen en te plannen. De zet van Treehouse en FalconX is niet zomaar een product dat on-chain gaat; het brengt de strategieën van TradFi binnen, wat mogelijk meer institutionele fondsen zal aantrekken om echt de on-chain vaste opbrengstenmarkt te betreden. Als de on-chain vaste opbrengstenmarkt echt kan groeien, dan is $TREE waarschijnlijk een waardevolle ingang om in de gaten te houden.

Er zijn echt mensen die traditionele financiële zaken naar Web3 hebben gebracht. TreeHouse @TreehouseFi heeft in samenwerking met FalconX @FalconXGlobal, "s werelds grootste digitale activa geïntegreerde makelaar, net de eerste Ethereum-stakingsrente termijncontract "TESR FRA" gelanceerd. Dit is de eerste keer in de geschiedenis van DeFi dat een termijnrenteovereenkomst "FRA" / rente swap "IRS" wordt geïntroduceerd. ❓ Wat is deze ingewikkelde Ethereum-stakingsrente termijncontract "TESR FRA"? ❓ Zijn er niet al genoeg dingen om mee te spelen in gedecentraliseerde financiën (DeFi), waarom zou je zoiets introduceren? Met deze twee vragen in gedachten, laat me als een voormalige werknemer in de traditionele financiële sector een voorbeeld geven. Laten we eerst kijken naar de FRA "Forward Rate Agreement". In de traditionele financiële wereld is een FRA een soort financiële derivatenovereenkomst die beide partijen toestaat om een rentevergoeding op een nominale hoofdsom te regelen voor een specifieke toekomstige periode tegen een vaste rente. Het is in wezen een instrument om toekomstige rentevolatiliteit te hedgen of te speculeren, en niet voor directe leningen of deposito's. Als we dit toepassen op Ethereum-staking, laten we doen alsof we echt ETH willen staken. Stel je voor: als je 100 ETH hebt en van plan bent om deze over zes maanden in een bepaalde leenovereenkomst te staken, en de pagina geeft een jaarlijkse rente van 5% aan, maar dit varieert dagelijks, misschien vandaag 3%, morgen 8%, overmorgen 1%, maar uiteindelijk krijg je ongeveer 5%. Je bent niet tevreden, je zegt dat je 5% per jaar wilt, ongeacht wat ze dagelijks geven, je wilt gewoon 5%, en als het meer is, is dat voor hen, en als het minder is, moeten zij jou compenseren. Zo kom je tot een overeenkomst over de termijnrente, waarbij je op basis van 100 ETH de afgesproken rente betaalt of ontvangt. De tijd vliegt en na zes maanden, als de rente is gestegen naar 6%, moet je het contract 1% renteverschil compenseren; als de rente is gedaald naar 4%, moet het contract jou 1% renteverschil compenseren. Moet je die 100 ETH nog in het contract storten? Waarom zou je dat doen, de rente is al verrekend. Op dit punt heb je slim ontdekt dat dit niet meer gaat om het storten van geld; je hoeft je niet eens voor te doen dat je 100 ETH hebt om rente te kunnen onderhandelen. In vergelijking met traditionele ETH-staking heeft het Ethereum-stakingsrente termijncontract "TESR FRA" een aantal duidelijke voordelen: 🔸 Flexibiliteit: Iedereen kan deelnemen aan de TESR FRA-markt (speculanten, hedgers, instellingen, enz.), zonder daadwerkelijk ETH te bezitten of te staken, wat de drempel voor deelname verlaagt. 🔸 Risicobeheer: Instellingen of individuen kunnen met FRA hun renterisico beheren en inzetten op de richting van de rente (long of short op de termijnrente), zonder daadwerkelijk het stakingproces te hoeven doorlopen (staking vereist het vergrendelen van activa, het draaien van knooppunten, enz., wat vrij complex is). 🔸 Marktefficiëntie: Dankzij de institutionele liquiditeit van FalconX biedt TESR FRA een efficiënte handels- en afwikkelingsmechanisme, gericht op de financiële operaties van rente. De samenwerking tussen Treehouse en FalconX brengt de FRA - het kerninstrument van de traditionele financiële vaste-inkomstenmarkt - naar Web3. Als je gelooft dat dit de toekomst is, is $TREE jouw manier om mee te doen.