Preço de Treehouse

Treehouse x FalconX lança TESR FRA, a ETH staking finalmente consegue travar a taxa de juros? 🔔 Introdução: TESR FRA é um tipo de contrato a prazo que pode proteger ou apostar na futura taxa de juros do staking de ETH. O rendimento fixo é o maior mercado do TradFi, e agora a @TreehouseFi, em parceria com a FalconX, traz essa ferramenta para a blockchain. Isso significa que você pode transformar os rendimentos futuros do staking em depósitos fixos, permitindo que as instituições entrem com mais segurança. 1️⃣ E se você puder travar os rendimentos futuros do staking de ETH? Quando as pessoas falam sobre staking de ETH, geralmente acham que é uma forma de rendimento estável. Mas se você realmente calcular, perceberá que não é nada estável; às vezes é 5%, às vezes 3%, e quando há mais validadores, a taxa cai rapidamente, enquanto em momentos de alta demanda na rede, pode disparar. Os investidores de varejo podem achar que, de qualquer forma, podem ganhar um pouco, mas para as instituições, o fluxo de caixa precisa ser planejado e as finanças organizadas; viver com taxas flutuantes é muito complicado. 2️⃣ Ferramentas do TradFi na blockchain: Desta vez, a @TreehouseFi se uniu à @FalconXGlobal para trazer ferramentas tradicionais do setor financeiro, como os contratos a prazo de taxa de juros (FRA), para a blockchain. Mais especificamente, foi lançado o contrato a prazo de taxa de juros de staking de Ethereum, TESR FRA: 🔸 Você pode travar uma taxa de juros de staking futura (por exemplo, agora é 3,2%). 🔸 Quando chegar o futuro, independentemente de a taxa de mercado subir ou descer, você receberá a taxa fixa acordada. Em outras palavras, é um jogo de "receber fixo / pagar flutuante" ou "receber flutuante / pagar fixo", usando isso para proteger contra a volatilidade ou simplesmente apostando na direção futura das taxas. Em um nível mais avançado, você pode conectar vários FRA para simular uma troca de taxa de juros (IRS), estendendo o período. 3️⃣ Por que isso é importante? Porque o mercado de rendimento fixo é a maior classe de ativos no TradFi. Títulos e derivativos de taxa de juros sustentam um mercado de dezenas de trilhões de dólares. Antes do DeFi, sempre estivemos limitados a produtos de spot, alavancagem e futuros; o verdadeiro "mercado de taxas" estava praticamente vazio. O lançamento do TESR FRA é a primeira vez que essa peça do quebra-cabeça é preenchida. 4️⃣ As instituições já começaram a entrar: Outro ponto importante é que já há vários fundos começando a utilizá-lo (August, Edge Capital, RockawayX, etc.). Por trás disso, a FalconX lidera, sendo o maior corretor principal de ativos digitais do mundo, com escala e reputação. Com eles, isso pelo menos indica que as instituições realmente estão dispostas a participar. 5️⃣ A mudança de narrativa: O DeFi frequentemente é criticado por ser um esquema de Ponzi, mas com a chegada do TESR FRA, a narrativa mudou; isso é uma ferramenta de gestão de risco real, algo que o TradFi conhece bem. Travar rendimentos, proteger contra riscos, trocas de taxa de juros, tudo isso são fundamentos do mercado financeiro. Os rendimentos do DeFi começam a se mover na direção de um mercado de rendimento fixo "protegido e planejável". É importante notar que, no TradFi, o rendimento fixo é o maior mercado. 🎯 Considerações finais: O TESR FRA oferece ao staking de ETH uma verdadeira ferramenta para proteger e planejar as taxas. A jogada da Treehouse com a FalconX não é apenas um produto na blockchain; é a introdução das estratégias do TradFi, o que pode atrair mais capital institucional para o espaço de rendimento fixo na blockchain. Se o mercado de rendimento fixo na blockchain realmente crescer, então o $TREE provavelmente será um ponto de entrada digno de atenção.

Realmente há pessoas que estão trazendo elementos das finanças tradicionais para o Web3. TreeHouse @TreehouseFi, em parceria com a FalconX @FalconXGlobal, "o maior corretor de ativos digitais do mundo", acaba de lançar o primeiro contrato futuro de taxa de juros de staking de Ethereum, o "TESR FRA". Esta é a primeira vez na história do DeFi que um acordo de taxa futura "FRA" / swap de taxa de juros "IRS" é introduzido. ❓ O que é esse complicado contrato futuro de taxa de juros de staking de Ethereum "TESR FRA"? ❓ Não há muitas coisas para se fazer no DeFi, por que introduzir algo assim? Com essas duas perguntas, como um ex-trabalhador das finanças tradicionais, vou dar um exemplo para explicar. Vamos primeiro olhar para o FRA "Forward Rate Agreement" (Acordo de Taxa Futura). No conceito de finanças tradicionais, o FRA é um contrato de derivativo financeiro que permite que as partes concordem em liquidar os juros de um principal nominal a uma taxa fixa em um período específico no futuro. Essencialmente, é uma ferramenta para hedge ou especulação sobre a volatilidade futura das taxas de juros, e não um empréstimo ou depósito direto. Colocando isso no contexto do staking de Ethereum, vamos fingir que realmente queremos fazer staking de ETH. Por exemplo: se você tem 100 ETH e planeja fazer staking em um protocolo de empréstimo em seis meses, a página diz que a taxa de juros anualizada é de 5%, mas varia diariamente, pode ser 3% hoje, 8% amanhã, 1% depois, mas no final, provavelmente, você receberá cerca de 5%. Se você não estiver satisfeito, você diz que não, eu quero 5% ao ano, não me importa quanto vocês dão diariamente, eu só quero 5%, e se for mais, é lucro de vocês, se for menos, vocês têm que me compensar. Assim, você chega a um acordo de taxa futura com eles, com base no principal de 100 ETH, pagando ou recebendo o valor acordado dessa taxa. O tempo passa rapidamente e, após seis meses, se a taxa de juros subiu para 6%, você terá que compensar 1% da diferença da taxa para o protocolo; se a taxa cair para 4%, o protocolo terá que compensar você em 1% da diferença da taxa. Então, esses 100 ETH ainda precisam ser depositados no protocolo? Para que armazenar, os juros já foram liquidadas. Neste ponto, você, que é esperto, já percebeu que isso não é mais uma questão de depositar dinheiro, você não precisa fingir que tem 100 ETH para negociar juros. Comparado ao staking tradicional de ETH, o contrato futuro de taxa de juros de staking de ETH "TESR FRA" tem várias vantagens significativas: 🔸 Flexibilidade: Qualquer pessoa pode participar do mercado TESR FRA (especuladores, hedgers, instituições, etc.), sem a necessidade de realmente possuir ou fazer staking de ETH, reduzindo a barreira de entrada. 🔸 Gestão de risco: Instituições ou indivíduos podem usar o FRA para gerenciar o risco de taxa de juros, apostando na direção das taxas (comprando ou vendendo taxas futuras), sem precisar realmente passar pelo processo de staking (o staking requer bloqueio de ativos, operação de nós, etc., o que é mais complexo). 🔸 Eficiência de mercado: Através da liquidez de nível institucional da FalconX, o TESR FRA oferece um mecanismo de negociação e liquidação eficiente, focando na operação financeira das taxas. A colaboração entre Treehouse e FalconX trouxe o FRA - a ferramenta central do mercado de renda fixa das finanças tradicionais - para o Web3. Se você acredita que isso é o futuro, $TREE é a sua forma de se juntar.