Entender de un vistazo por qué el mercado de predicciones (prediction market) es el próximo foco de atención del capital Esta vez, en KBW y Token de Singapur, nos encontramos con muchos fundadores de proyectos de mercado de predicciones. @opinionlabsxyz @kizzymobile @fore_gate @Kalshi @TradeTapfun Hablemos sobre por qué el "mercado de predicciones" está surgiendo como una nueva narrativa y su fusión con DeFi y GameFi. ♟️ Primero, la conclusión El mercado de predicciones (Prediction Market) es en realidad una de las formas más avanzadas de la combinación de información y juego financiero, es la monetización de la información. Tiene muchos puntos de conexión con DeFi, que se manifiestan principalmente en cuatro niveles: mecanismos de liquidez, estructura de ingresos, cobertura de riesgos y derivación de activos. 🧠 1. La esencia del mercado de predicciones: un "sistema de inteligencia colectiva" financiero El mercado de predicciones es en realidad un "oráculo colectivo" basado en mecanismos de mercado. Los usuarios expresan su confianza en los resultados de eventos futuros con su capital, por ejemplo: "¿BTC superará los $130,000 a finales de octubre?" "¿Trump ganará las elecciones estadounidenses de 2028?" Estas predicciones formarán un mercado de transacciones, donde el precio representa la probabilidad de consenso del mercado. Cuando se revela el resultado del evento, el ganador recibe una recompensa. Esto puede parecer un juego, pero en su base hay una lógica de derivados muy estándar: los inversores compran un "contrato de evento (Event Contract)" y se liquidan cuando el evento se cumple. 💧 2. Cuatro principales caminos de fusión con DeFi 1️⃣ El mercado de predicciones = nuevos derivados Similar a las opciones (options) o futuros (futures), el mercado de predicciones es esencialmente un "activo derivado impulsado por eventos"; Esto significa que puede integrarse en protocolos DeFi, como: - Introducir colaterales de mercado de predicciones en préstamos (Aave / Compound); - Añadir "piscinas de predicción" (Prediction Pools) en DEX (como Uniswap); - Usar tokens de predicción como certificados de ingresos de LP Token. 💡 Ejemplos: @polymarket, @ZeitgeistPM, Gnosis están trabajando en la tokenización de eventos, permitiendo que los tokens de predicción se negocien como opciones. ------------------------------------------ 2️⃣ El mercado de predicciones proporciona "precios de riesgo del mundo real" para DeFi Muchos protocolos DeFi carecen de "parámetros de riesgo externos". El mercado de predicciones puede proporcionar datos de riesgo en tiempo real a través del consenso del mercado, por ejemplo: "Probabilidad de que la volatilidad de ETH en la próxima semana sea > 30%" "Probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en su próxima reunión" Estos datos pueden ser utilizados directamente por el motor de riesgo de DeFi (Risk Engine) para: - Ajustar automáticamente las tasas de interés de los préstamos; - Cambiar las primas de los protocolos de seguros; - Ajustar el peso de los activos en la piscina de LP. 💡 Ejemplos: MakerDAO y UMA están explorando el uso de "precios de mercado de predicción" como fuente de entrada para oráculos. ------------------------------------------ 3️⃣ DeFi proporciona la infraestructura y la capa de ingresos para el mercado de predicciones La liquidez y la dificultad de hacer mercado en el propio mercado de predicciones son altas, lo que puede llevar a la inactividad. Los módulos DeFi pueden, a su vez, apoyar el ecosistema del mercado de predicciones: Utilizando el modelo AMM (creador de mercado automatizado) para resolver el problema de la cotización en el mercado de predicciones; Los protocolos de préstamos ofrecen participación apalancada en las predicciones; Los agregadores de ingresos (como Yearn) integran los ingresos de los tokens de predicción en una nueva clase de activos. 💡 Ejemplos: Zeitgeist (en Polkadot) utiliza un modelo de mercado de predicciones AMM; Thales (basado en Optimism) utiliza staking DeFi + reestructuración de predicciones para crear una piscina de ingresos. ------------------------------------------ 4️⃣ Fusión de la capa de liquidez: mercado de predicciones ≈ nuevo agujero negro de liquidez Cuando los usuarios apuestan por el resultado de un evento, bloquean tokens; Los proyectos pueden integrar estos fondos en DeFi, formando un mecanismo de "predicción como staking"; Los usuarios obtienen simultáneamente ingresos de predicción + intereses de DeFi, creando un doble incentivo. 💡 Ejemplos: Ajna Protocol (combinando Lending + Prediction) La piscina de predicción de USDC de Polymarket también puede integrarse en Curve / Aave para obtener ingresos adicionales. 3. Tendencias futuras: de "apostar probabilidades" a "definir realidades" La fusión del mercado de predicciones + DeFi, finalmente convertirá las "expectativas del mercado" en una clase de activos negociables. No solo te permitirá apostar por resultados, sino que también: Cubrir políticas, riesgos macroeconómicos (como CPI, tasas de interés, riesgos de guerra); Proporcionar un "oráculo de mercado" más preciso; Convertirse en la capa de liquidación de información en la era de la IA. ♟️ Resumiendo en una frase: El mercado de predicciones es la monetización de la información, DeFi es la inteligencia del dinero. La fusión de ambos es hacer que el "consenso" se convierta en un nuevo activo financiero.