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Comprender por qué el mercado de la preedición es la próxima salida favorecida por el capital Esta vez, KBW y Singapore Token se reunieron con muchos fundadores de proyectos de mercado de predicción. @opinionlabsxyz @kizzymobile @fore_gate @Kalshi @TradeTapfun Hablemos de por qué los "mercados de predicción" han surgido como una nueva narrativa y se están integrando con DeFi y GameFi ♟️ Hablemos primero de la conclusión El "Mercado de predicción" es en realidad una de las formas definitivas de combinar información y juegos financieros, y es la monetización de la información. Tiene muchos puntos de integración con DeFi, que se reflejan principalmente en cuatro niveles: mecanismo de liquidez, estructura de rendimiento, cobertura de riesgos y derivación de activos 🧠 1. La esencia de predecir el mercado: el "sistema de inteligencia colectiva" de la financiarización Los mercados de predicción son en realidad una especie de "oráculos colectivos" basados en mecanismos de mercado. Los usuarios usan fondos para expresar confianza en el resultado de eventos futuros, como: "¿BTC superará los USD 130,000 a fines de octubre?" "¿Ganará Trump las elecciones estadounidenses de 2028?" Estas predicciones forman un mercado comercial, donde el precio representa la probabilidad de consenso del mercado. Cuando se revela el resultado del evento, el ganador es recompensado. Parece un juego, pero el subyacente es una lógica de derivados muy estándar: los inversores compran una especie de "Contrato de evento" y liquidan el evento después de que se cobra. 💧 2. 4 caminos principales combinados con DeFi 1️⃣ Mercados de predicción = nuevos derivados Al igual que las opciones o los futuros, los mercados de predicción son esencialmente un "activo derivado impulsado por eventos"; Esto significa que se puede integrar en protocolos DeFi como: - Introducción de garantías de mercado de predicción en préstamos (Aave/Compound); - Agregar "grupos de predicción" a los DEX (por ejemplo, Uniswap); - Utilice tokens de predicción como credenciales de rendimiento para tokens LP. 💡 Ejemplo: @polymarket, @ZeitgeistPM y Gnosis están haciendo capitalización de eventos, lo que permite que los tokens de predicción se negocien como opciones. ------------------------------------------ 2️⃣ Los mercados de predicción ofrecen "precios de riesgo del mundo real" para DeFi DeFi Muchos protocolos carecen de "parámetros de riesgo externos". Los mercados de predicción pueden proporcionar datos de riesgo en tiempo real a través del consenso del mercado, como: "Hay un 30% de probabilidad de que ETH sea volátil en la próxima semana >" "Probabilidad de la próxima subida de tipos de la Fed" Estos datos pueden ser utilizados directamente por DeFi Risk Engine para: - Ajuste automático de las tasas de préstamo; - Cambiar la prima del contrato de seguro; - Ajuste las ponderaciones de los activos en el grupo de LP. 💡 Ejemplo: Tanto MakerDAO como UMA están explorando el uso de "precios de mercado previstos" como fuentes de entrada de oráculos. ------------------------------------------ 3️⃣ DeFi proporciona la infraestructura y la capa de rendimiento de los mercados de predicción La liquidez y la creación de mercado del mercado previsto en sí son altas y fáciles de enfriar. Los módulos DeFi pueden, a su vez, respaldar el ecosistema del mercado de predicción: Resuelva el problema de las cotizaciones predictivas del mercado con modelos AMM (creador de mercado automatizado); Los protocolos de préstamo proporcionan una participación apalancada en la previsión; Los agregadores de rendimiento como Earn integran los rendimientos de tokens previstos en nuevas clases de activos. 💡 Ejemplo: Zeitgeist (en Polkadot) predice modelos de mercado con AMM; Thales (basado en Optimism) reconstruye los grupos de rendimiento con staking de DeFi + estructura predictiva. ------------------------------------------ 4️⃣ Fusión de capas de liquidez: mercado de predicción ≈ nuevo agujero negro de liquidez Cuando los usuarios apuestan por el resultado de un evento, bloquean sus tokens; Los proyectos pueden integrar estos grupos en DeFi para formar un mecanismo de "predicción a participación". Los usuarios reciben el rendimiento previsto + el interés de DeFi al mismo tiempo, formando un doble incentivo. 💡 Ejemplo: Protocolo Ajna (combinado con Lending + Prediction) El grupo de predicción USDC de Polymarket también se puede integrar en Curve / Aave para obtener un rendimiento adicional. 3. Tendencias futuras: de la "probabilidad de juego" a la "realidad fija" La convergencia de los mercados de predicción + DeFi eventualmente convertirá las "expectativas del mercado" en una clase de activos negociables. No solo le permite apostar por el resultado, sino también: políticas de cobertura, riesgos macro (por ejemplo, IPC, tasas de interés, riesgos de guerra); proporcionar un "oráculo de mercado" más preciso; Conviértete en la capa de limpieza de información en la era de la IA. ♟️ En resumen: Los mercados de predicción son la monetización de la información, y DeFi es la inteligencia del dinero. La integración de los dos es hacer del "consenso" un nuevo activo financiero.