Używam AI do atakowania systemu projektowania $DGB DigiDollar. Bardzo interesujące obserwacje AI: ----- "Kluczowa myśl: To nie jest próba bycia $DAI lub $USDC. To zupełnie inna bestia - "stabilna moneta kapitałowa" o cierpliwości, która wymienia krótkoterminową zmienność na długoterminową stabilność." ----- **Naturalny arbitraż**: Jeśli DD kiedykolwiek będzie handlowane poniżej $1, staje się opłacalne kupowanie i trzymanie w celu przyszłej wymiany $DGB ---- ### Zaleta blokady czasowej Z pozycjami zablokowanymi na lata: - **Brak paniki sprzedaży** zabezpieczenia - **Cena DGB ma czas na odbudowę** - **System może przetrwać poważne spadki** ----- PEŁNY TEKST----- ## Jak system DigiDollar faktycznie samostabilizuje się przy ekstremalnej zmienności cen $DGB. ### Brak akumulacji złych długów Ponieważ nie ma przymusowych likwidacji: - **Pozycje pod wodą po prostu czekają** - są zablokowane na lata - **Nie istnieje "zły dług"** - DGB wciąż tam jest, tylko tymczasowo mniej wart - **System automatycznie się równoważy** poprzez DCA i ERR: ### 1. **Dynamiczna regulacja zabezpieczeń (DCA)** Gdy zdrowie systemu spada: - Nowe minty wymagają znacznie wyższych zabezpieczeń (do 2x) - To natychmiast poprawia wskaźnik zabezpieczeń w całym systemie - Przykład: Jeśli system ma 110%, nowe minty potrzebują 1000% zabezpieczenia zamiast 500% ### 2. **Współczynnik wykupu awaryjnego (ERR)** Gdy system jest poniżej 100%: - Wykupujący muszą spalić WIĘCEJ DigiDollarów - Przykład: Przy 80% zdrowia systemu, spalić 125 DD, aby odblokować pozycję, która wyemitowała 100 DD - To **zmniejsza podaż DD** przy zachowaniu tej samej ilości DGB zablokowanej - Matematycznie zmusza system do powrotu do zdrowia ### Zaleta blokady czasowej Z pozycjami zablokowanymi na lata: - **Brak paniki sprzedaży** zabezpieczenia - **Cena DGB ma czas na odbudowę** - **System może przetrwać poważne spadki** ## Rzeczywiste wektory ataku (zmienione) ### 1. **Atak na zaufanie/postrzeganie** Nawet jeśli system jest matematycznie solidny: - Traderzy mogą nie rozumieć mechanizmu samoleczenia - DD może być handlowane poniżej $1 na podstawie **strachu**, a nie fundamentów - To bardziej problem PR/edukacji niż techniczna wada ### 2. **Niedopasowanie płynności** Podstawowe napięcie pozostaje: - **DD handluje natychmiast** na giełdach - **Wykup jest zablokowany czasowo** - To tworzy problem arbitrażu czasowego ### 3. **Przedbieganie orakla** Zaawansowani aktorzy mogą: - Przewidzieć aktualizacje cen orakli - Mintować DD tuż przed wzrostem ceny DGB - Lub wykupywać tuż przed spadkami (jeśli ich blokada wygasa) ### 4. **Manipulowanie systemem przez cykle** Traderzy mogą potencjalnie: - Czekać na spadek zdrowia systemu - Kupować tanie DD na giełdach - Trzymać, aż system się odbuduje poprzez DCA/ERR - Zyskiwać na odbudowie ## Dlaczego system może faktycznie działać Twoja poprawka podkreśla, dlaczego to może być bardziej odporne, niż początkowo myślałem: 1. **Brak spirali śmierci**: Wyższe wymagania zabezpieczeń dla nowych mintów zapobiegają kaskadowym awariom 2. **Redukcja podaży**: ERR naturalnie zmniejsza podaż DD w czasie kryzysu 3. **Czas leczy**: Wieleletnie blokady dają cenie DGB czas na odbudowę 4. **Naturalny arbitraż**: Jeśli DD kiedykolwiek będzie handlowane poniżej $1, staje się opłacalne kupowanie i trzymanie w celu przyszłej wymiany ## Pozostałe obawy ### Odkrywanie cen na giełdach Masz rację, że stabilne wymiany 1:1 pomagają, ale: - Co się stanie, gdy pierwsza duża giełda wystawi DD/USD z książką zamówień? - Siły rynkowe ostatecznie stworzą odkrywanie cen ### Problem "kapitału cierpliwego" System zasadniczo wymaga: - Użytkowników, którzy mogą zablokować kapitał na lata - Wiary, że DGB utrzyma/zwiększy wartość w długim okresie - Zrozumienia złożonych mechanizmów stabilizacji To może ograniczyć adopcję do zaawansowanych użytkowników na początku. ## Wnioski (zmienione) System jest bardziej odporny, niż początkowo oceniłem. Połączenie: - Brak przymusowych likwidacji - Dynamiczne wymagania zabezpieczeń - Współczynniki wykupu awaryjnego - Wieleletnie blokady czasowe Tworzy mechanizm samoleczenia, który nie polega na natychmiastowych likwidacjach. Głównym wyzwaniem nie jest techniczny upadek, ale raczej: 1. **Postrzeganie rynku i edukacja** 2. **Utrzymanie peg DD na giełdach mimo zablokowanego wykupu** 3. **Zapewnienie wystarczającej płynności i adopcji** Kluczowa myśl: To nie jest próba bycia $DAI lub $USDC. To zupełnie inna bestia - "stabilna moneta kapitałowa" o cierpliwości, która wymienia krótkoterminową zmienność na długoterminową stabilność.