Cena Treehouse

Treehouse x FalconX uruchamia TESR FRA, czy ETH staking w końcu może zablokować stopy procentowe? 🔔 Wstęp: TESR FRA to rodzaj kontraktu terminowego, który może zabezpieczyć lub postawić zakład na przyszłe stopy procentowe ETH stakingu. Stały dochód to największy rynek w TradFi, a teraz @TreehouseFi we współpracy z FalconX wprowadza to narzędzie na blockchain. Oznacza to, że możesz zablokować przyszłe zyski ze stakingu, a instytucje mogą wejść na rynek z większym spokojem. 1️⃣ Co jeśli możesz zablokować przyszłe zyski ze stakingu ETH? Kiedy rozmawiamy o stakingu ETH, wszyscy uważają, że to stabilny sposób na zyski. Ale jeśli naprawdę to przeliczyć, okaże się, że wcale nie jest stabilnie, czasami 5%, czasami 3%, a gdy jest więcej weryfikatorów, to od razu spada, a w czasie dużego obciążenia sieci może wzrosnąć. Inwestorzy detaliczni mogą myśleć, że i tak coś zarobią, ale dla instytucji planowanie przepływów gotówkowych i zarządzanie finansami jest kluczowe, a życie z zmiennymi stopami procentowymi jest bardzo trudne. 2️⃣ Narzędzia TradFi na blockchainie: Tym razem @TreehouseFi współpracuje z @FalconXGlobal, aby przenieść tradycyjne narzędzia finansowe, takie jak kontrakty terminowe na stopy procentowe (FRA), na blockchain. Mówiąc bardziej konkretnie, wprowadzili kontrakt terminowy na stopy procentowe ETH: TESR FRA: 🔸 Możesz zablokować przyszłą stopę procentową (na przykład teraz wynosi 3,2%). 🔸 Niezależnie od tego, czy w przyszłości stopy rynkowe wzrosną, czy spadną, otrzymasz ustaloną stopę procentową. Mówiąc prosto, to „otrzymuj stałe / płać zmienne” lub „otrzymuj zmienne / płać stałe”, które można wykorzystać do zabezpieczenia przed zmiennością lub po prostu postawić zakład na przyszły kierunek stóp procentowych. Co więcej, możesz połączyć kilka FRA, aby symulować swap stóp procentowych (IRS) i wydłużyć okres. 3️⃣ Dlaczego to jest ważne? Ponieważ rynek stałych dochodów jest największą klasą aktywów w TradFi. Obligacje i instrumenty pochodne oparte na stopach procentowych tworzą rynek o wartości dziesiątek bilionów dolarów. DeFi przez długi czas ograniczało się do produktów takich jak spot, dźwignia, futures, a prawdziwy „rynek stóp procentowych” był prawie pusty. Uruchomienie TESR FRA to pierwsze uzupełnienie tej układanki. 4️⃣ Instytucje już zaczynają działać: Co ważne, już wiele funduszy zaczęło z tego korzystać (August, Edge Capital, RockawayX itd.). Za tym stoi FalconX, który jest największym na świecie głównym brokerem aktywów cyfrowych, z dużą skalą i reputacją. Ich obecność przynajmniej pokazuje, że instytucje naprawdę są gotowe do działania. 5️⃣ Zmiana narracji: DeFi często jest krytykowane za schematy Ponziego, ale pojawienie się TESR FRA zmienia narrację, to prawdziwe narzędzie zarządzania ryzykiem, znane w TradFi. Zablokowanie zysków, zabezpieczenie przed ryzykiem, swap stóp procentowych, to wszystko są fundamenty prawdziwego rynku finansowego. Zyski DeFi zaczynają zmierzać w kierunku „zabezpieczalnych, planowanych” rynków stałych dochodów. Warto wiedzieć, że w TradFi rynek stałych dochodów to największy tort. 🎯 Na koniec: TESR FRA daje ETH stakingowi prawdziwe narzędzie do zabezpieczania i planowania stóp procentowych. Ruch Treehouse i FalconX to nie tylko wprowadzenie produktu na blockchain, to wprowadzenie schematów TradFi, które mogą przyciągnąć więcej instytucjonalnych funduszy do rynku stałych dochodów na blockchainie. Jeśli rynek stałych dochodów na blockchainie naprawdę się rozwinie, to $TREE prawdopodobnie stanie się interesującym punktem wejścia.

Naprawdę są ludzie, którzy przenoszą tradycyjne finanse do Web3. TreeHouse @TreehouseFi we współpracy z FalconX @FalconXGlobal, „największym na świecie kompleksowym brokerem aktywów cyfrowych”, właśnie uruchomił pierwszy kontrakt terminowy na stawkę procentową dla stakowania Ethereum „TESR FRA”. To pierwszy raz w historii DeFi, kiedy wprowadzono umowy o stawkach procentowych „FRA” / swapach procentowych „IRS”. ❓ Czym jest ten skomplikowany kontrakt terminowy na stawkę procentową dla stakowania Ethereum „TESR FRA”? ❓ Czy w zdecentralizowanych finansach Defi nie ma zbyt wielu rzeczy do zabawy, dlaczego wprowadzać coś takiego? Z tymi dwoma pytaniami, jako były pracownik tradycyjnych finansów, podam przykład. Najpierw przyjrzyjmy się FRA „Forward Rate Agreement” (umowa o stawkach procentowych). W tradycyjnych finansach FRA to rodzaj umowy pochodnej, która pozwala stronom ustalić, że w przyszłości, w określonym czasie, rozliczą odsetki od nominalnej kwoty kapitału po stałej stopie procentowej. W istocie jest to narzędzie do hedgingu lub spekulacji na przyszłe wahania stóp procentowych, a nie bezpośrednie pożyczanie lub lokowanie. Przenosząc to na stakowanie Ethereum, najpierw udawajmy, że naprawdę chcemy stakować ETH. Przykład: załóżmy, że masz 100 ETH i planujesz stakować je w jakimś protokole pożyczkowym za pół roku, a na stronie jest napisane, że roczna stopa procentowa wynosi 5%, ale codziennie się zmienia, może dzisiaj 3%, jutro 8%, pojutrze 1%, ale ostatecznie mogą ci dać około 5%. Nie jesteś zadowolony, mówisz, że nie, chcę roczną stopę 5%, nie obchodzi mnie, ile dają codziennie, chcę tylko 5%, a jeśli będzie więcej, to wasze, a jeśli mniej, to musicie mi to uzupełnić, w ten sposób osiągasz z nimi umowę o stawkach procentowych, na podstawie 100 ETH kapitału, płacąc lub otrzymując ustaloną kwotę odsetek. Czas szybko mija, po pół roku, jeśli stawka wzrosła, teraz wynosi 6%, musisz uzupełnić umowę o różnicę 1% stawki; jeśli stawka spadła, teraz wynosi 4%, umowa musi ci uzupełnić różnicę 1% stawki. Czy te 100 ETH nadal musi być przechowywane w umowie? Po co je przechowywać, odsetki już zostały rozliczone. W tym momencie mądry ty już zauważyłeś, że to już nie jest kwestia stakowania pieniędzy, nie musisz udawać, że masz 100 ETH, aby móc negocjować stawki. W porównaniu do tradycyjnego stakowania ETH, kontrakt terminowy na stawkę procentową dla stakowania ETH „TESR FRA” ma kilka wyraźnych zalet: 🔸Elastyczność: Każdy może uczestniczyć w rynku TESR FRA (spekulanci, hedgerzy, instytucje itp.), nie musząc faktycznie posiadać lub stakować ETH, co obniża próg uczestnictwa. 🔸Zarządzanie ryzykiem: Instytucje lub osoby mogą używać FRA do zarządzania ryzykiem stopy procentowej, obstawiając kierunek stóp (długie lub krótkie pozycje na stawkach terminowych), bez konieczności faktycznego przeprowadzania procesu stakowania (stakowanie wymaga zablokowania aktywów, uruchomienia węzłów itp., co jest dość skomplikowane). 🔸Efektywność rynku: Dzięki instytucjonalnej płynności FalconX, TESR FRA oferuje efektywną mechanikę handlu i rozliczeń, koncentrując się na finansowych operacjach związanych z stopami procentowymi. Współpraca Treehouse i FalconX wprowadza FRA - kluczowe narzędzie rynku stałych dochodów tradycyjnych finansów do Web3. Jeśli wierzysz, że to jest przyszłość, $TREE to twój sposób na dołączenie.