Crypto is out, Gold is inđȘ
đšBEST GOLD YIELD GUIDE EVER MADEđš
I'm only half-joking. But definitely bookmark.
đ§”đ
Gold is difficult to get a native yield on. Virtually all gold yields involve collateralizing a gold derivative and farming against borrowed stables.
That said, you can deposit smart XAUT/PAXG collateral on @0xfluid for ~4.5%
Next, we'll look at where to borrow against Gold...
1) @MorphoLabs
I love morpho and am currently using it for my own gold farming.
Pros:
â Highest LLTV at 77%
â 5% borrow cost
â Only large EVM market with both PAXG and XAUT
Cons:
âą Thin liquidity compared to Aave
âą Isolated margin (could be a pro?)
2) @aave
Aave has XAUT
Pros:
âą Borrow USDC, USDT, USDe between 3-6%
âą Billions to borrow on mainnet
(no one else compares)
âą It's Aave
âą Deep liquidity on Plasma and Ethereum
âą Cross margin
Con:
âą 75% LLTV slightly lower than Morpho
âą No PAXG unless I'm blind
NOW, for yields, the math is simple.
LTV * (stablecoinYield - borrowCost)
Example:
âą 50% LTV
âą 4% Borrow Cost
âą 20% APR on Stables (Pendle is my go-to)
0.5(20%-4%) = 8% net APR on your gold.
Pretty dang good for a gold yield
Don't forget liquidations!
âș Drawdown to liquidation = 1-(LTV/LLTV)
âș Liquidation price = price*(LTV/LLTV)
Ex:
âą Gold: $4200
âą LTV: 50%
âą LLTV: 75%
Drawdown to liquidation = 1-(.5/.75)
= 33%
Liquidation price = $4200*(0.5/0.75)
= $2800
SO, what are some good ways to farm this and their net APRs?
Assume borrow at 5% and 50% LTV.
1) XAUT | PT-AIDaUSDC: 12.5% (med risk)
2) XAUT | syrupUSDT Loop: 13.5% (higher risk)
3) XAUT | Simple Lend-Agg SummerFi: 3% (low risk)
15,88Â tn
87
InnehÄllet pÄ den hÀr sidan tillhandahÄlls av tredje part. Om inte annat anges Àr OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hÀmtar inte nÄgon upphovsrÀtt till materialet. InnehÄllet tillhandahÄlls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s Äsikter. Det Àr inte avsett att vara ett godkÀnnande av nÄgot slag och bör inte betraktas som investeringsrÄdgivning eller en uppmaning att köpa eller sÀlja digitala tillgÄngar. I den mÄn generativ AI anvÀnds för att tillhandahÄlla sammanfattningar eller annan information kan sÄdant AI-genererat innehÄll vara felaktigt eller inkonsekvent. LÀs den lÀnkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehÄll som finns pÄ tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgÄngar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebÀr en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga övervÀga om handel med eller innehav av digitala tillgÄngar Àr lÀmpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.