Дізнайтеся, як купувати Enzyme (MLN) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Enzyme?

Enzyme (токен: MLN) — це децентралізований протокол управління активами, побудований на Ethereum, який дозволяє окремим особам та організаціям створювати, управляти та інвестувати в інвестиційні сховища на блокчейні за допомогою прозорих, програмованих правил. Раніше відомий як Melon Protocol, Enzyme надає структуру для створення портфелів, торгівлі, управління ризиками, структури комісій та звітування про ефективність, яка відповідає нормам, — усе це реалізується смарт-контрактами, а не посередниками.

Основною метою Enzyme є демократизація управління активами шляхом зниження операційних витрат, покращення прозорості та забезпечення сумісності з ширшою екосистемою DeFi. Управителі фондів можуть встановлювати параметри (наприклад, допустимі активи, ліміти ризику, графіки комісій), тоді як вкладники можуть виділяти капітал у ці сховища з повною прозорістю щодо активів, транзакцій, чистої вартості активів (NAV) та результатів діяльності, все в ончейні.

Токен MLN забезпечує управління, налаштування параметрів і певні економічні аспекти протоколу, такі як субсидування або ціноутворення окремих дій у межах протоколу. Enzyme розробляється та підтримується Enzyme Council (раніше Melon Council) та Avantgarde Finance, а сам протокол поступово децентралізується через ончейн-управління.

Як працює Enzyme? Технологія, що його забезпечує

Enzyme спроектовано як модульну, оновлювану операційну систему DeFi для управління активами. Основні технічні компоненти включають:

• Сховища (Фонди)

  • Кожне сховище є смарт-контрактом, який утримує активи та забезпечує виконання правил менеджера. Відокремлення "Контролера" (логіка/шар дозволів) від "Сховища" (шар зберігання активів) дозволяє стандартизовані операції між фондами.
  • Менеджери налаштовують політики, такі як дозволені активи, біржі, оракули, ліміти концентрації та списки інвесторів (білий/чорний список). Ці політики є незмінними на рівні смарт-контракту після їх встановлення для версії фонду, що забезпечує сильні гарантії для вкладників.

• Розширення та інтеграції

  • Enzyme інтегрується з основними протоколами DeFi (наприклад, децентралізовані біржі, ринки кредитування, платформи для отримання доходу) через адаптери. Ці адаптери надають стандартизовані, перевірені інтерфейси до зовнішніх протоколів, знижуючи ризики інтеграції та забезпечуючи сумісність.
  • Протокол підтримує "Випуски" (v2, v3 тощо), кожен з яких додає нові адаптери, контроль ризиків, покращення обліку та оптимізацію витрат на газ. Менеджери можуть переносити сховища між випусками за умови дотримання правил управління та перевірки безпеки.

• Модуль ризиків і політик

  • Контракти політик забезпечують виконання обмежень у реальному часі, наприклад, максимальне розподілення на актив, експозиція до певних протоколів, обмеження важелів та розмірів угод. Вони перевіряються ончейн під час виконання, щоб запобігти діям, що порушують політику.
  • Цінові канали (через надійні оракули) та облікові модулі обчислюють NAV і ціну акцій, забезпечуючи прозоре та захищене від підробок звітування про результати діяльності.

• Облік і частки

  • Частки сховищ представляють пропорційну власність на базові активи. Депозити створюють частки за поточною ціною, а викуп спалює частки для отримання базових активів або їх еквівалентної вартості.
  • Система обліку відстежує реалізований/нереалізований прибуток і збитки, комісії та результати. Вона підтримує настроювані модулі комісій — управлінські (наприклад, річні), комісії за ефективність (з урахуванням "хай-вотер марок"), комісії за вхід/вихід — які автоматично сплачуються менеджеру або іншим отримувачам.

• Модель безпеки

  • Enzyme робить акцент на формалізованих практиках безпеки, включаючи кілька незалежних аудитів для кожного випуску, час-затримки для оновлень і настроювані паузи/запобіжники. Відокремлення зберігання активів сховища від логіки мінімізує ризик оновлення для активів користувачів.
  • Управління здійснюється через Enzyme Council із залученням власників токенів, перевіркою пропозицій та механізмами екстреного реагування для зниження ризиків на рівні протоколу.

• Корисність токена MLN

  • Управління: Власники MLN можуть брати участь в оновленнях, налаштуванні параметрів (наприклад, додавання інтеграцій до білого списку) і рішеннях щодо казни.
  • Економічне вирівнювання: MLN може використовуватися в моделі комісій протоколу або як частина стимулюючих механізмів казни. Історично MLN асоціювався з моделлю "палива" для оплати певних дій; поточна модель орієнтована на управління та економічну стратегію протоколу відповідно до його еволюції.

...