67% of crypto users think “borrowing against assets” is a risky & degen trick.
In TradFi, it’s a centuries-old wealth strategy used by the ultra-rich.
It’s called "Lombard Lending".
Here’s why it matters and why Billz finally makes it accessible for everyday use.
2/ Lombard lending = borrowing cash while keeping your assets invested (stocks, gold, real estate).
In TradFi, it’s used by private banks and family offices to unlock liquidity without selling stocks, bonds, or structured products.
Crypto is simply the next frontier.
3/ Mechanics (simplified)
You pledge an asset → bank sets a Loan-to-Value → you receive liquidity.
You keep ownership. You get liquidity instantly.
It’s the opposite of selling: it’s leveraging your balance sheet.
But you will pay a minimum margin (0.5%–3%)
4/ Collateral quality decides everything.
TradFi banks apply haircut tables:
- Government bonds → high LTV (60–90%)
- Blue-chip equities → medium (40–70%)
- Volatile assets → low (10–30%)
Crypto is treated similarly by regulated entities: higher volatility = lower LTV.
5/ The real risk drivers:
- Asset volatility
- Liquidity of the collateral
- Counterparty strength
- Execution of liquidations
- Interest rate exposure
If any of these break, you get liquidated fast (both in TradFi and DeFi).
6/ Why liquidations exist
The lender must remain fully collateralized at all times.
When collateral falls below thresholds, positions are sold automatically.
This mechanism is not a punishment, it’s risk containment.
TradFi private banks do it.
@kamino does it.
@JupiterExchange does it.
Same physics, different rails.
7/ Protections in quality setups
Regulated players apply:
- stricter LTVs
- daily (sometimes hourly) collateral checks
- stress-scenario modeling
- diversified liquidity venues
- custody segregation (key for crypto assets)
These rules echo FINMA/ECB margin standards.
8/ Why it matters for crypto users
Because most DeFi borrowing is… improvised.
Variable oracles, thin liquidity, chaotic liquidations, no supervision.
Bringing Lombard-style discipline into crypto borrowing unlocks:
→ safer leverage
→ predictable liquidity
→ institutional-grade risk control
Exactly what serious users need.
9/ Why Billz cares
When users off-ramp or pay taxes, they don’t want to sell their entire stack.
Lombard logic allows them to keep exposure while accessing liquidity in a clean, compliant flow.
It’s wealth-management infrastructure not degen leverage.
10/ Crypto doesn’t need new financial ideas
It needs better execution of the ones that already work.
Lombard lending is the perfect example.
Crypto users should be able to use their hard earned collateral, with barely any fees from banks.
601
1
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.