Mức hỗ trợ và kháng cự là gì?

'Hỗ trợ' và 'kháng cự' là các mức giá trên biểu đồ giao dịch tiền mã hóa cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng của một tài sản. Là một phần thiết yếu của phân tích kỹ thuật, nhà giao dịch ước tính mức giá này để giúp định hướng các vị thế mà họ mở. Vì vậy, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản mà nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm cần hiểu.

Hãy cùng xem xét kỹ hơn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá mức hỗ trợ và kháng cự là gì và cách tính các mức này. Chúng tôi cũng sẽ giải thích cách giao dịch bằng các mức hỗ trợ và kháng cự, đồng thời thảo luận về lợi ích và hạn chế của công cụ thiết yếu này.

Tóm tắt

• Mức hỗ trợ và kháng cự là công cụ phân tích kỹ thuật cơ bản mà nhà giao dịch có thể sử dụng để dự đoán mức thay đổi giá tiềm năng cho một tài sản tiền mã hóa.

• 'Hỗ trợ' đề cập đến một khu vực giá nơi áp lực bán giảm và áp lực mua bắt đầu chiếm ưu thế.

• 'Kháng cự' đề cập đến điều ngược lại - áp lực mua suy yếu và áp lực bán tăng lên, có khả năng gây ra sự đảo ngược xu hướng hiện tại.

• Nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để tính toán hỗ trợ và kháng cự, bao gồm hồi quy Fibonacci, nghiên cứu mức cao nhất và mức thấp nhất trong quá khứ cũng như đo đường xu hướng.

• Công cụ này có nhiều lợi ích, bao gồm việc tìm ra mức đột phá có thể xảy ra và giúp quản lý rủi ro. Tuy nhiên, nó có một số hạn chế, bao gồm khả năng xảy ra mức đột phá giả và khả năng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá cao.

• Bạn nên sử dụng hỗ trợ và kháng cự kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để giao dịch sáng suốt hơn.

Mức hỗ trợ và kháng cự là gì: tìm hiểu kỹ hơn

Nhìn vào sổ lệnh trên sàn giao dịch tiền mã hóa, ta thấy nguồn cung và cầu của một tài sản tiền mã hóa liên tục biến động. Cung và cầu - lệnh mua và bán do nhà giao dịch đặt - ảnh hưởng đến vị trí của mức hỗ trợ và kháng cự.

Giải thích về mức hỗ trợ

Mức hỗ trợ xuất hiện trong xu hướng giảm khi nguồn cung lớn hơn nhu cầu. Nói cách khác, áp lực bán giảm và áp lực mua tăng. Bất kỳ vị thế (bán) giảm giá nào tiếp tục sẽ gặp khó khăn trong việc thâm nhập mức này, có khả năng dẫn đến sự đảo chiều về phía giá cao hơn hoặc một giai đoạn chuyển động đi ngang.

Giải thích về mức kháng cự

Nói một cách đơn giản, mức kháng cự là đối lập với mức hỗ trợ. Ở đây, giai đoạn tăng giá chậm lại và chạm mức trần khi áp lực tăng giá (mua) trở nên suy yếu và các nhà giao dịch có xu hướng mở vị thế bán hơn. Giống như khi đạt đến mức hỗ trợ, mức kháng cự cũng có thể dẫn đến việc đảo ngược xu hướng hoặc chuyển động đi ngang.

Ví dụ về mức hỗ trợ và kháng cự

Nguồn: TradingView

Chúng ta hãy xem biểu đồ thực tế minh họa các mức hỗ trợ và kháng cự. Biểu đồ trên cho thấy giá BTC/USDT và có công cụ phân tích kỹ thuật hữu ích mà nhà giao dịch có thể sử dụng để xác định mức hỗ trợ và kháng cự Hồi quy Fibonacci.

Ở xa về bên trái, chúng ta thấy giá BTC - 59.568,7, 61.951, v.v. Ở bên phải của giá BTC, chúng ta thấy tỷ lệ Fibonacci - 1, 0,786, 0,618, v.v. Các đường ngang cho biết từng tỷ lệ Fibonacci đều được căn chỉnh với các mức hỗ trợ và kháng cự trên khoảng thời gian của biểu đồ.

Ở trên, có thể thấy mức hỗ trợ đi kèm với tỷ lệ 0,236, trong đó nến đỏ, cho thấy áp lực bán, tạo chỗ cho nến xanh tăng giá trước khi kiểm tra lại mức hỗ trợ trong hai lần nữa. Trong khi đó, có thể thấy mức kháng cự ở tỷ lệ 0,618. Mức này được kiểm tra hai lần sau khi đột phá qua mức giá này vào đầu tháng 7.

Khi mức kháng cự trở thành mức hỗ trợ

Biểu đồ trên cũng thể hiện một yếu tố ảnh hưởng của các mức hỗ trợ và kháng cự, đó là khi một trong mức này bị phá vỡ và vai trò của chúng đảo ngược. Khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, nó có thể trở thành mức kháng cự và ngược lại. Chúng ta thấy điều này diễn ra ở mức 0,382 trong biểu đồ trên trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9. Ở đây, giá phá vỡ mức kháng cự, được chứng minh bởi phần thân dài của nến xanh. Sau đó, giá tìm thấy mức hỗ trợ ở mức này và mức kháng cự ở mức 0,618 trước khi có xu hướng giảm xuống và vượt qua mức hỗ trợ.

Các yếu tố ảnh hưởng đến mức hỗ trợ và kháng cự

Mặc dù các biểu đồ lịch sử cho thấy mức hỗ trợ và kháng cự, nhưng chúng không cố định cho tương lai. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến vị trí của các mức này và thời điểm giá phá vỡ bất ngờ. Hãy xem qua một số yếu tố này.

Sự kiện biến động đột ngột

Chúng ta đều biết rằng thị trường tiền mã hóa biến động, với giá thường dao động theo các sự kiện bên ngoài. Những khoảnh khắc như xung đột, biến động chính trị và thậm chí cả thiên tai có thể gây ra hiệu ứng gợn sóng, tác động đến giá tiền mã hóa, xóa các mức hỗ trợ và kháng cự.

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch cao có thể củng cố mức hỗ trợ. Khi giá giảm xuống mức hỗ trợ, người bán phải đối mặt với áp lực mua mạnh mẽ, làm dừng việc giá giảm và có khả năng gây ra sự đảo chiều.

Mức độ tâm lý

Trong một số trường hợp, số tròn có thể biểu thị mức hỗ trợ khi nhà giao dịch bị thu hút bởi những số liệu này để tìm điểm mua của họ. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc phân cụm khối lượng có thể xảy ra xung quanh các số tròn. Như đề cập ở trên, khối lượng giao dịch cao hơn ở một mức giá nhất định có thể ngăn chặn xu hướng và dẫn đến sự đảo chiều về giá.

Mức cao trước đây

Những mức cao trước đây đôi khi thể hiện mức kháng cự khó phá vỡ. Điều này có thể là do nhà giao dịch sợ những lần từ chối trong quá khứ lặp lại ở mức kháng cự, khiến họ bán vì sợ đảo chiều.

Thanh lý

Cả mức hỗ trợ và kháng cự đều có thể dễ bị ảnh hưởng hơn ở các thị trường có tính thanh khoản thấp. Ở đây, việc thiếu khối lượng có nghĩa là người mua và người bán dễ dàng mệt mỏi, dẫn đến sự đảo ngược xu hướng.

Cách tính mức hỗ trợ và kháng cự

Có nhiều cách để tính mức hỗ trợ và kháng cự bằng phân tích kỹ thuật và dữ liệu lịch sử.

Mức cao và mức thấp trước đây

Một trong những cách đơn giản nhất để tính toán mức hỗ trợ và kháng cự là xem qua mức cao và mức thấp trước đây. Khi tính mức hỗ trợ, hãy tìm kiếm mức thấp trước đây mà giá đã tăng. Tương tự, đối với mức kháng cự, hãy tìm mức cao trước đây mà ở đó giá đã hồi phục. Mức hỗ trợ hoặc kháng cự đã được chạm tới nhưng không bị phá vỡ nhiều lần trong quá khứ có thể cho thấy sự lặp lại trong tương lai - nhưng không có gì đảm bảo.

Tỷ lệ Fibonacci

Biểu đồ ví dụ của chúng tôi ở trên thể hiện cách sử dụng hồi quy Fibonacci để xác định các khu vực mà giá có thể tìm thấy mức hỗ trợ và kháng cự. Như tên gọi, hồi quy Fibonacci sử dụng dãy Fibonacci làm nền tảng phân tích. Lý thuyết cho thấy rằng sau một đợt biến động giá mạnh, có khả năng giá sẽ thoái lui trở lại mức tương ứng với tỷ lệ Fibonacci trước khi tiếp tục xu hướng. Vì vậy, nhà giao dịch có thể sử dụng các tỷ lệ này để dự đoán mức hỗ trợ và kháng cự.

Đường xu hướng

Đường xu hướng là một cách tương đối đơn giản khác để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Bước đầu tiên là xác định xem thị trường hiện đang trong xu hướng tăng hay giảm. Nếu xu hướng tăng, hãy đánh dấu hai mức thấp trở lên. Nếu xu hướng giảm, hãy đánh dấu hai mức cao trở lên. Bằng cách vẽ một đường thẳng giữa các điểm này, bạn có thể thấy mức hỗ trợ và kháng cự có thể giảm ra ở đâu trong khoảng thời gian trong tương lai.

Lợi ích và hạn chế của mức hỗ trợ và kháng cự

Mặc dù việc tính mức hỗ trợ và kháng cự mang lại nhiều lợi ích cho các nhà giao dịch tiền mã hóa, nhưng bạn cần nhận thức được những hạn chế của các công cụ này trước khi áp dụng cho chiến lược giao dịch.

Ưu điểm của mức hỗ trợ và kháng cự

• Nhiều phương pháp phân tích: Vì có nhiều cách tính mức hỗ trợ và kháng cự nên bạn có thể kiểm tra kỹ các phép tính của mình bằng nhiều công cụ trước khi tham gia giao dịch. Về lý thuyết, điều đó có thể đồng nghĩa với ước tính đáng tin cậy hơn, nhưng trong lĩnh vực tiền mã hóa, không có gì là chắc chắn.

• Hỗ trợ quản lý rủi ro: Quản lý rủi ro là nền tảng để giao dịch tiền mã hóa thành công, đồng thời mức hỗ trợ và kháng cự là công cụ hữu ích giúp thực hiện mục tiêu này. Bằng cách tính toán các mức này, bạn cũng xác định các khu vực để đặt dừng lỗ hoặc chốt lời - đây là hai công cụ quản lý rủi ro thiết yếu.

• Xác định đột phá giá tiềm ẩn: Khi giá vượt quá mức hỗ trợ hoặc kháng cự, điều đó có thể là dấu hiệu của sự đột phá giá và biến động mạnh mẽ hơn nữa theo hướng đó. Mặc dù bạn nên thận trọng với đột phá giả trong tình huống này, nhưng nó có thể báo hiệu một xu hướng mới và dẫn đến cơ hội mới cho các vị thế mới.

Hạn chế của mức hỗ trợ và kháng cự

• Đột phá giả: Chúng tôi đã đề cập đến mức đột phá giả ở trên và đây là hạn chế chính cần lưu ý. Đột phá giả xảy ra khi giá tạm thời vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự trước khi nhanh chóng đảo chiều. Rủi ro ở đây là bạn phản ứng với sự đột phá với kỳ vọng xu hướng tiếp tục diễn ra trước khi xu hướng đảo chiều khiến vị thế mới của bạn bị thanh lý.

• Dựa trên dữ liệu lịch sử: Giống như nhiều hình thức phân tích kỹ thuật khác, mức hỗ trợ và kháng cự được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử. Hiệu suất trong quá khứ không bao giờ có thể là chỉ báo chắc chắn về giá trong tương lai, đặc biệt là do thị trường tiền mã hóa biến động. Điều này hạn chế độ chính xác của công cụ.

• Dễ bị ảnh hưởng bởi biến động: Các công cụ và vị thế dựa trên sự biến động đều dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá mạnh có thể khiến giá phá vỡ mức hỗ trợ và kháng cự. Đó là lý do tại sao bạn cần kết hợp công cụ này với phương pháp phân tích kỹ thuật khác trước khi giao dịch để có thể đưa ra quyết định sáng suốt.

Lời kết

Mức hỗ trợ và kháng cự là một phần cơ bản của phân tích kỹ thuật tiền mã hóa, cho thấy các khu vực có khả năng đảo chiều xu hướng. Dù bề ngoài chúng có vẻ đơn giản để sử dụng, bạn cần lưu ý đến sự biến động của thị trường tiền mã hóa và tính chất luôn thay đổi của chúng. Vì vậy, việc kết hợp mức hỗ trợ và kháng cự với các công cụ phân tích kỹ thuật khác là cần thiết để bạn có được thông tin đầy đủ trước khi giao dịch.

Bạn muốn mở rộng kiến thức về các công cụ phân tích kỹ thuật tiền mã hóa? Hãy xem hướng dẫn của chúng tôi để hiểu và giao dịch các mô hình cờ gấu, và đọc bài viết về Dải Bollinger.