Récemment, je suis optimiste à propos de ce projet @KAIO_xyz, Kaito a déjà lancé son classement. Si tu n'as rien à faire et que tu veux en discuter, parlons de cela et de projets populaires comme RWA. J'espère que la vision est suffisamment grande !

Analyse du projet KAIO KAIO est un protocole blockchain axé sur les actifs du monde réel (Real World Assets, RWAs), visant à faire le pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), en réalisant la conformité, la liquidité et le mouvement inter-chaînes des actifs via une AppChain souveraine (sovereign AppChain). Son prédécesseur était Libre Capital, qui a été renommé KAIO le 30 juillet 2025, et a lancé un fonds de rendement tokenisé de 100 millions de dollars, avec un objectif de rendement annuel de 8 à 12 %, à faible volatilité, destiné aux investisseurs qualifiés du monde entier. Contexte et vision du projet La vision centrale de KAIO est de construire une infrastructure "RWA 2.0" qui tokenise des actifs de niveau institutionnel (comme des fonds, des obligations et des titres), les rendant programmables et combinables dans la DeFi. À ce jour, plus de 200 millions de dollars d'actifs institutionnels ont été tokenisés sur la chaîne, y compris le fonds en dollars de BlackRock, le fonds stratégique de Brevan Howard, ainsi que le fonds obligataire de 500 millions de dollars de Telegram. Le projet met l'accent sur la conformité réglementaire tout en soutenant l'émission, le rachat, le transfert et le trading sur le marché secondaire des actifs, permettant aux utilisateurs de s'abonner avec des monnaies fiduciaires ou des stablecoins, et d'utiliser des contrats intelligents comme garantie pour des prêts. Fonctionnalités clés et architecture technique Tokenisation et liquidité : KAIO agit comme un "Gateway" (passerelle), transformant les actifs financiers traditionnels (comme l'immobilier, les matières premières et le crédit privé) en tokens sur la chaîne, soutenant le prêt, l'optimisation des rendements et de nouvelles stratégies de liquidité dans les protocoles DeFi. Interopérabilité inter-chaînes : intégration de LayerZero (supportant le transfert d'actifs OmniChain sur plus de 120 chaînes) et de Chainlink (CCIP pour le transfert inter-chaînes, la preuve de réserve et la validation des données intelligentes). Cela garantit un flux sans couture des actifs entre plusieurs chaînes comme Aptos, Solana, Avalanche, NEAR, Polygon, etc. Confidentialité et conformité : utilisation de zkVM de RISC Zero pour fournir une protection de la vie privée tout en respectant des cadres réglementaires comme VARA, garantissant la sécurité et la transparence des fonds institutionnels. Génération de rendement : la stratégie du fonds est diversifiée, incluant le marché monétaire, le crédit privé, les actifs numériques neutres au marché et la couverture macroéconomique mondiale, avec pour objectif de combiner les rendements de TradFi avec ceux de la crypto. Équipe et partenaires Les informations sur l'équipe sont relativement discrètes, avec peu de détails publiés. Le COO Olivier Dang souligne que KAIO n'est pas seulement un "stockage" d'actifs, mais construit un écosystème DeFi stratégique. Le projet est soutenu par WebN Group et Laser Digital de Nomura, ce dernier gérant un fonds de rendement Bitcoin de 100 millions de dollars (Laser Carry Fund). D'autres partenaires clés incluent : fonds institutionnels : BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane. Écosystème blockchain : Hedera (fonds BlackRock sur la chaîne), MANTRA Chain, SEI, TON Foundation, Sui Foundation, Polygon Labs, Solana Foundation, etc. Financement et performance du marché KAIO a levé 100 millions de dollars sous forme de fonds tokenisés, gérés par Laser Digital, se concentrant sur les rendements natifs du Bitcoin. Le projet n'a pas encore publié de détails sur l'émission de tokens, mais a attiré des capitaux institutionnels, marquant des progrès concrets dans la migration de TradFi vers la chaîne. Sur des plateformes comme Token Terminal, il est possible de suivre ses indicateurs fondamentaux, tels que le TVL et le volume des transactions. Derniers développements et dynamique communautaire Partenariat avec KaitoAI : le 9 octobre 2025, KAIO a lancé un Leaderboard avec KaitoAI, récompensant les voix communautaires qui promeuvent la discussion sur les RWAs. Cela est considéré comme une opportunité de participation précoce, mettant l'accent sur les récompenses pour "yapping" (discussions communautaires), pouvant inclure des airdrops ou des points. Les discussions sur X sont actives, de nombreux utilisateurs considérant cela comme un leader dans le récit des RWAs, soulignant son intégration réelle avec des institutions comme BlackRock. Feuille de route : les plans futurs incluent l'expansion du support multi-chaînes, des fonctionnalités de Gateway (comme plus de garanties et de marchés secondaires), ainsi que l'intégration avec plus de protocoles DeFi, visant à créer un écosystème OmniChain où TradFi et DeFi coexistent. Avantages et risques Avantages : forte approbation institutionnelle : collaboration avec des géants comme BlackRock, offrant un TVL réel et des garanties de conformité, se distinguant de nombreux projets RWAs "conceptuels". Avantage technologique : l'intégration de LayerZero et Chainlink résout les problèmes inter-chaînes, faisant passer les actifs de "miroir" à "combinables". Timing du marché : le marché des RWAs devrait atteindre 30 trillions de dollars, KAIO se positionnant comme une couche d'infrastructure, avec des perspectives de bénéfice grâce à la clarification réglementaire. Risques : incertitude réglementaire : bien qu'il mette l'accent sur la conformité, la réglementation mondiale sur les RWAs est encore en évolution, ce qui pourrait affecter l'expansion. Concurrence intense : face à des acteurs RWAs comme Ondo et Centrifuge, KAIO doit prouver son avantage OmniChain. Phase précoce : le projet vient d'être renommé, le TVL et l'adoption des utilisateurs doivent encore être observés ; les discussions communautaires sont principalement promotionnelles, avec peu de cas d'utilisation réels. Dans l'ensemble, KAIO est un potentiel dans le domaine des RWAs, adapté aux investisseurs intéressés par la DeFi de niveau institutionnel. Il est conseillé de suivre son Leaderboard KaitoAI et les mises à jour officielles (@KAIO_xyz), pour saisir les opportunités précoces. Si une analyse plus spécifique de l'économie des tokens ou de l'audit de code est nécessaire, je peux approfondir.