Недавно я заинтересовался этим @KAIO_xyz, kaito уже запустил рейтинг. Если у вас есть время, давайте обсудим это, особенно такие популярные проекты, как rwa. Надеюсь, у вас достаточно амбициозные планы!

KAIO проект анализа KAIO — это блокчейн-протокол, сосредоточенный на реальных активах (Real World Assets, RWAs), который нацелен на соединение традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi) через суверенную AppChain, обеспечивая соответствие, ликвидность и межсетевое перемещение активов. Его предшественником был Libre Capital, который 30 июля 2025 года был переименован в KAIO и запустил токенизированный фонд доходности на сумму 100 миллионов долларов с целевым годовым доходом 8-12% и низкой волатильностью, ориентированный на глобальных квалифицированных инвесторов. Фон проекта и видение Основное видение KAIO заключается в создании инфраструктуры "RWA 2.0", токенизируя активы уровня института (такие как фонды, облигации и ценные бумаги), чтобы они стали программируемыми и комбинируемыми примитивами в DeFi. В настоящее время более 200 миллионов долларов институциональных активов токенизированы и размещены в блокчейне, включая долларовые фонды BlackRock, стратегические фонды Brevan Howard и облигационный фонд Telegram на 500 миллионов долларов. Проект подчеркивает соблюдение нормативных требований, одновременно поддерживая выпуск, выкуп, передачу и торговлю на вторичном рынке активов, позволяя пользователям подписываться с помощью фиатной валюты или стейблкоинов и использовать их в качестве залога для кредитов через смарт-контракты. Основные функции и техническая архитектура Токенизация и ликвидность: KAIO выступает в качестве "Gateway" (ворота), преобразуя традиционные финансовые активы (такие как недвижимость, товары и частные кредиты) в токены на блокчейне, поддерживая заимствование, оптимизацию доходности и новые стратегии ликвидности в DeFi. Межсетевое взаимодействие: интеграция LayerZero (поддерживающего OmniChain-передачу активов на 120+ цепочках) и Chainlink (CCIP для межсетевой передачи, доказательства резервов и проверки смарт-данных). Это обеспечивает бесшовное движение активов между многими цепочками, такими как Aptos, Solana, Avalanche, NEAR, Polygon и др. Конфиденциальность и соблюдение норм: использование zkVM от RISC Zero для обеспечения конфиденциальности, одновременно соблюдая нормативные рамки, такие как VARA, для обеспечения безопасности и прозрачности институциональных средств. Генерация дохода: стратегии фонда разнообразны, включая денежный рынок, частные кредиты, рыночно-нейтральные цифровые активы и глобальные макрохеджирования, с целью объединить доходность TradFi и крипто-доходность. Команда и партнеры Информация о команде относительно скромна, в настоящее время открытых деталей немного. COO Оливье Данг подчеркивает, что KAIO — это не просто "хранилище" активов, а создание стратегической экосистемы DeFi. Проект поддерживается WebN Group и Laser Digital от Nomura, которая управляет фондом доходности на 100 миллионов долларов в биткойнах (Laser Carry Fund). Другие ключевые партнеры включают: институциональные фонды: BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane. Блокчейн-экосистема: Hedera (активы BlackRock на блокчейне), MANTRA Chain, SEI, TON Foundation, Sui Foundation, Polygon Labs, Solana Foundation и др. Финансирование и рыночные показатели KAIO привлек 100 миллионов долларов через токенизированный фонд, управляемый Laser Digital, сосредоточенный на первичных доходах от биткойнов. Проект еще не обнародовал детали выпуска токенов, но уже привлек институциональный капитал, что свидетельствует о реальном прогрессе в переходе от TradFi к блокчейну. На таких платформах, как Token Terminal, можно отслеживать его основные показатели, такие как TVL и объем торгов. Последние события и динамика сообщества Сотрудничество с KaitoAI: 9 октября 2025 года KAIO запустил Leaderboard с KaitoAI, награждая голоса сообщества, способствующие обсуждению RWA. Это рассматривается как возможность раннего участия, подчеркивающая вознаграждение за "yapping" (обсуждение в сообществе), которое может включать аирдропы или баллы. Обсуждения на X активны, многие пользователи рассматривают это как лидера в нарративе RWA, подчеркивая его реальную интеграцию с такими учреждениями, как BlackRock. Дорожная карта: будущие планы включают расширение поддержки многосетей, функции Gateway (такие как больше залогов и вторичный рынок), а также интеграцию с большим количеством DeFi-протоколов, с целью создания экосистемы OmniChain, в которой TradFi и DeFi сосуществуют. Преимущества и риски Преимущества: сильная институциональная поддержка: сотрудничество с такими гигантами, как BlackRock, обеспечивает реальный TVL и соблюдение норм, отличая от многих "концептуальных" проектов RWA. Технологическое лидерство: интеграция LayerZero и Chainlink решает проблемы межсетевого взаимодействия, продвигая активы от "зеркала" к "комбинируемости". Рыночное время: ожидается, что рынок RWA достигнет 30 триллионов долларов, KAIO позиционируется как инфраструктурный уровень, который может извлечь выгоду из ясности регулирования. Риски: неопределенность регулирования: несмотря на акцент на соблюдении норм, глобальные правила RWA все еще развиваются, что может повлиять на расширение. Жесткая конкуренция: сталкиваясь с игроками RWA, такими как Ondo и Centrifuge, KAIO необходимо доказать свои преимущества OmniChain. Ранний этап: проект только что был переименован, TVL и принятие пользователями все еще требуют наблюдения; обсуждения в сообществе в основном направлены на продвижение, реальные примеры использования ограничены. В целом, KAIO является потенциальной акцией в области RWA, подходящей для инвесторов, интересующихся институциональным DeFi. Рекомендуется следить за его KaitoAI Leaderboard и официальными обновлениями (@KAIO_xyz), чтобы поймать ранние возможности. Если вам нужен более конкретный анализ токеномики или аудита кода, я могу углубиться.