Це 50-та річниця «Щелеп», яка представляє версію фінансового ринку, яка є величезною прірвою між $VIX та реалізованим vol. Майбутнє фронту тепер повністю реалізовано 3x 1 м vol на SPX. В принципі, 100% таких речей за останнє десятиліття. VIX по суті знаходиться на тому ж рівні, що і 1 м 97% об на SPX, 16,5. Ціна цього варіанту становить 68 базисних пунктів. Виходячи з 6 реалізованих томів, ми можемо легко обґрунтувати VIX ближче до 12,5. Це все одно призведе до того, що він майже вдвічі зріс за останній час. Використання 12,5 vol до ціни, яку 97% пут дає премію в розмірі 34 б.п. ВДВІЧІ ДЕШЕВШЕ! Ціна входу на живопліт має велике значення. Очевидно, що значне зниження ризику підвищить ціну пут, але ваша початкова точка може бути в 2 рази дорожчою, ніж повинна бути, і це боляче б'є по економіці хеджування.
Показати оригінал
9,88 тис.
54
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.