Det är 50-årsjubileum för Hajen, som presenterar finansmarknadsversionen som är det gapande gapet mellan $VIX och realiserad vol. Den främre framtiden är nu helt 3x 1m realiserad vol på SPX. I grund och botten 100:e %ile typ av grejer under det senaste decenniet. VIX är i princip på samma nivå som 1m 97% put vol på SPX, 16,5. Priset för den optionen är 68 bps. Baserat på de 6 realiserade volymerna kan vi enkelt motivera en VIX närmare 12,5. Det skulle fortfarande lämna det på nästan dubbelt så mycket som nyligen realiserats. Att använda 12,5 vol för att prissätta de 97 % ger en premie på 34 punkter. HALVA PRISET! Ingångspriset på säkringar spelar stor roll. Det är uppenbart att en stor risk-off skulle öka priset på säljoptionen, men din utgångspunkt kan vara 2x så dyr som den borde vara och det skadar ekonomin i säkringen.
Visa original
9,87 tn
54
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.