Gestionarea unui portofoliu la dimensiuni drastic diferite Conduc comunitatea DeFi Dojo de aproape o jumătate de deceniu. Avem birouri de familie, fonduri speculative, magazine comerciale, fondatori și VC-uri acolo. Avem, de asemenea, investitori imobiliari, ingineri software și manageri de investiții acolo. Avem, de asemenea, muncitori cu guler albastru, studenți absolvenți și lucrători de birou acolo. Am văzut oameni de toate dimensiunile și pot, cu un anumit grad de încredere, să ofer o imagine de ansamblu a ceea ce a fost cel mai profitabil pentru fiecare. Deci, să intrăm în asta: 1 USD-100 USD: Aceste portofolii tind să aibă expunere delta. Agricultura aeriană febrilă fără a pierde capital (delta neutru, împrumut ETH etc.) este o modalitate excelentă de a stivui rapid aici. Obținerea de câștiguri mari din airdrop-uri, în timp ce obții câștiguri mici din a fi devreme în proiecte bune poate fi de mare ajutor. Acesta este într-adevăr nivelul în care trebuie să fii OBSEDAT de defi pentru a crește, pentru că la acest nivel, există un avantaj real în a depune ore întregi de efort pentru a cultiva primele stimulente, a obține airdrop-uri, a găsi randamente supradimensionate pe LP-uri strategice etc. Jocurile de arbitraj ale ratei de finanțare pentru a cultiva airdrop-uri Perp Dex, FR-uri ridicate pe active volatile cu OI scăzut etc. este o altă strategie bună în acest interval. 100.000 USD-1 milion USD: Aici trebuie să începeți să vă diversificați, să protejați capitalul, să fiți obsedat de opsec, să aveți un laptop dedicat doar pentru tranzacții etc. PT-urile de pe Pendle vor fi o alegere evidentă pentru capitalul inactiv de care nu aveți nevoie imediat. Agregarea împrumuturilor este o altă sursă excelentă de randamente consistente, dar complet lichide. Airdrop farming campanii mai mari (HL, Lighter, Monad, Eigen, Ethena, etc) are mult sens, din nou vrei să faci acest lucru într-un mod protejat principal. Probabil că veți avea sau doriți să aveți 10-40% din portofoliul dumneavoastră în blue chip-uri precum BTC/ETH/SOL etc., deoarece vă puteți permite să aveți poziții pe care nu intenționați să le vindeți în viitorul apropiat. FĂRĂ PÂRGHIE EXPUSĂ DIRECȚIONAL. FR Arb aici poate fi grozav cu active mcap mari, dar chiar nu vrei să joci cu pariuri cu efect de levier, deoarece te vei descurca mai bine YoY doar prin deținere și randament. Poate că aveți o mică pungă alternativă cu convingeri ridicate, dar probabil că este <5% din portofoliul dvs. S-ar putea să începeți să vă ocupați de investiții în runda de pornire prin Echo sau Legion, dar aceasta nu ar trebui să fie strategia dvs. 1 milion USD-10 milioane USD: Aici probabil că începeți să luați în considerare angajarea de oameni care să vă ajute cu portofoliul, să rulați roboți algoritmici de creare a pieței, să faceți tranzacționare de bază mai avansată. De asemenea, probabil participați la tranzacții private de lichiditate. Aș avertiza împotriva tranzacțiilor private de lichiditate care au TGE într-un viitor nedefinit și aș prefera tranzacțiile care obțin 15-35% DAE în tokenuri lichide sau de la echipe consacrate. Investițiile în runda de pornire reprezintă probabil 5-10% din investițiile dvs., dar s-ar putea să externalizați și acest lucru către o alocare de fonduri speculative, iar fondurile de diligență ar trebui să fie ceva ce faceți în mod activ sau să externalizați către un birou de familie. PT-urile sunt încă destul de bune aici, la fel ca și seiful de împrumut, dar probabil că nu faceți prea mult arbitraj al ratei de finanțare ON CHAIN. Mai degrabă, tranzacționarea de bază cu contractele futures CME împotriva contractelor lungi onchain este mult mai bună și poate face în continuare 10-20% DAE destul de constant. Probabil că aveți o idee mai bună despre cum să utilizați marja și este posibil să tranzacționați prin Roth IRA cu fonduri personale sau să aveți o configurație fiscală care vă este favorabilă pentru investiții pe termen lung. 10 milioane USD-100 milioane USD: Aici, probabil că lucrați direct cu echipe, poate aveți propria firmă de capital de risc, sunteți un "furnizor strategic de lichidități" SLP și este puțin probabil să fiți singurul manager al propriilor fonduri / portofoliu. Ar trebui să-ți petreci cea mai mare parte a timpului de "lucru" în tranșeele telegramelor, în apeluri cu echipe investibile sau echipe către care vrei să distribui capital și, eventual, să fii implicat fie într-un birou de familie, fie într-un fond pe care îl deții sau cu care lucrezi. De asemenea, puteți externaliza aceste sarcini către un partener de încredere. Găsirea talentelor care să vă ajute să gestionați fondurile, astfel încât să nu trebuiască să o faceți, este importantă aici, deoarece probabil că sunteți pensionar sau parțial pensionat. Puteți avea o varietate de poziții "păstrați pentru totdeauna", probabil în depozite frigorifice, pe care nu vă pasă cu adevărat de acțiunea prețului, deoarece puteți, dacă este necesar, să vă împrumutați pentru venituri. În mod surprinzător, PT-urile și Lend agg pot fi încă bune aici, dar veți dori să aveți alerte pentru oportunități mari de arbitraj, pentru strategii de ieșire automatizate, probabil că ar trebui să investiți într-o echipă de risc sau într-un auditor pentru a vă ajuta cu diligența. CME Basis încă funcționează și aici și este posibil să faceți din ce în ce mai puține lucruri în lanț, deși aveți în continuare expunere la criptomonede în ansamblu. Cumpărarea OTC și baza OTC pot deveni și ele o parte importantă a portofoliului dvs., putând cumpăra în dimensiune fără un impact semnificativ asupra prețului, potențial acoperindu-vă expunerea pentru un arbitraj al prețului de achiziție.