I portafogli stanno passando da un semplice stoccaggio passivo degli asset a strati di esecuzione attivi. Quando ho controllato le metriche di adozione, il segnale più chiaro era la crescita degli swap nativi dei portafogli su Solana, Base, Arbitrum e BNB Chain. Queste quattro reti ora guidano la maggior parte della frequenza delle transazioni e dei flussi di liquidità. Le strategie dei portafogli divergono: - @MetaMask domina ancora in termini di distribuzione e scala grezza. - @rainbowdotme si sta orientando verso la protezione MEV, la varietà multi-chain e la fedeltà tokenizzata. - @Rabby_io sta costruendo per trader avanzati con routing diretto e trasparenza. - @zerion si sta posizionando come hub per portafogli + identità. La competizione si riduce all'efficienza del routing, alla protezione MEV, alla copertura della rete e alle meccaniche di retention. ● I portafogli come superfici di esecuzione Il paradigma di design è cambiato. I portafogli non gestiscono più solo le chiavi; ora sono il luogo in cui avvengono swap, bridging, NFT e persino derivati. Questo è importante perché: 1. Il comportamento degli utenti si sta consolidando: le persone effettuano sempre più transazioni all'interno dei portafogli piuttosto che andare verso gli aggregatori. 2. Il controllo dell'esecuzione significa controllo dei flussi, delle commissioni e della retention. Chi possiede la superficie possiede l'economia. ● Metriche di adozione Guardando attraverso le catene: ➢ @solana ha 40,9 milioni di attivi mensili, potenziati dal boom dei memecoin, e si classifica regolarmente tra i primi 3 per volume di swap. ➢ @base ha superato @arbitrum + @optimism in attività giornaliera, aiutato dall'integrazione con Coinbase e dai ramp fiat. ➢ @arbitrum ha 3,9 milioni di portafogli attivi mensili e 4,07 miliardi di dollari in liquidità di stablecoin; qui dominano le transazioni più piccole e frequenti. ➢ @bnbchain continua a dominare le transazioni di dimensioni retail con costi bassi e distribuzione di massa. I flussi di swap si stanno decentralizzando dalla mainnet di Ethereum. La frontiera è ora L2 e Solana. I portafogli che catturano questa migrazione stabiliranno il tono per il prossimo ciclo. ● Panorama dei portafogli crypto Ogni portafoglio sta ritagliando il proprio spazio: ➢ @MetaMask Vantaggio: scala di distribuzione (decine di milioni di installazioni), 700 milioni di dollari di volume di swap settimanale (aprile 2025). Strategia: sfruttare lo status di portafoglio predefinito per la maggior parte degli ecosistemi. ➢ @rainbowdotme Vantaggio: swap sicuri per MEV (Flashbots), supporto per 16 reti, strumenti NFT/ENS integrati, perps Hyperliquid. Strategia: mescolare un'esperienza utente di livello consumer con volani di token di fedeltà. — ➢ @Rabby_io Vantaggio: routing centrato sui trader (diretto a DEX), modelli di commissione trasparenti, controlli di swap granulari. Strategia: catturare utenti esperti, specialmente su L2. ➢ @zerion Vantaggio: analisi del portafoglio + swap + identità. Forti integrazioni NFT e DeFi. Strategia: portafoglio come cruscotto per il tracciamento e il trading degli asset. ● Cosa c'è dopo per i portafogli? 1. Oltre gli swap: i portafogli si stanno spostando verso perps, staking, RWAs. L'ampiezza dell'esecuzione = cattura del margine. 2. Mobile-First: Solana ha dimostrato la domanda (oltre 40,9 milioni di attivi). L'onboarding senza seed + transazioni senza gas diventano la norma. 3. Divisione della conformità: con oltre 30 miliardi di dollari in RWAs, aspettati una divisione: portafogli consumer vs interfacce pronte per le istituzioni. ● Chiusura Dal mio punto di vista, i portafogli non sono più interfacce neutre, sono campi di battaglia per l'esecuzione. - @MetaMask ha scala. - @Rabby_io possiede i trader. - @zerion ancorano i cruscotti. - @rainbowdotme punta sulla fedeltà e sull'esperienza utente. I vincitori saranno quelli che uniranno ampiezza di esecuzione, distribuzione mobile-nativa e retention duratura in un'unica interfaccia.
Taggando alcuni DeFi chads così non ti perdi nulla di rilevante @tezukaTez, @eli5_defi, @Mars_DeFi, @crypto_linn, @arndxt_xo, @TheDeFiKenshin, @Hercules_Defi, @cryptorinweb3, @_SmokinTed, @St1t3h, @thelearningpill, @Nick_Researcher, @0xAmin7, @0xCheeezzyyyy, @yashasedu, @RubiksWeb3hub, @monosarin, @Defi_Warhol, @rektonomist_, @twindoges, @0xfreestyler, @Rightsideonly.
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